USU SOFTWARE AG Los mercados oscilaron con fuerza y el euro tocó el 1 a 1 frente al dólar por primera vez en 20 años, ya que los inversores también temen que se produzcan más subidas de tipos de la Fed.
Se espera que la Reserva Federal de EE.UU. lleve a cabo una subida de tipos de hasta 100 puntos básicos este mes, después de que un informe sobre la inflación, en su mayor parte sombrío, mostrara que las presiones sobre los precios, que ya se encuentran en su punto más alto de los últimos 40 años, se están acelerando aún más.
En las dos últimas semanas, un grupo de banqueros centrales había señalado que apoyaría lo que sería una segunda subida consecutiva de los tipos en 75 puntos básicos en su próxima reunión de política monetaria del 26 y 27 de julio.
Pero después de que los datos del miércoles del Departamento de Trabajo mostraran que el aumento de los costes de la gasolina, los alimentos y los alquileres hizo que el índice de precios al consumo (IPC) subiera un 9,1% el mes pasado con respecto al año anterior, la opinión puede haber cambiado.
La preocupación por la recesión ya había hecho tambalearse a las bolsas europeas, pero la cifra del IPC general fue aún más alta de lo que la mayoría de los economistas habían previsto.
El índice paneuropeo STOXX 600 perdió un 1,01% y el indicador MSCI de valores de todo el mundo cedió un 0,31%.
Las acciones estadounidenses cerraron ligeramente a la baja el miércoles, después de que los inversores digirieran los datos de la inflación en Estados Unidos, que fueron más elevados de lo previsto. Aunque los tres principales índices bursátiles estadounidenses rebotaron desde los mínimos alcanzados a primera hora del día, y ocasionalmente se adentraron en territorio positivo a lo largo de la sesión, todos ellos estaban en rojo al cierre.
El índice industrial Dow Jones cayó un 0,67%, el S&P 500 perdió un 0,45% y el Nasdaq Composite bajó un 0,15%.
El Banco de Canadá subió el miércoles su principal tipo de interés en 100 puntos básicos en un intento de aplastar la inflación, sorprendiendo a los mercados y convirtiéndose en el primer país del G7 que realiza una subida tan agresiva en este ciclo económico.
El euro sólo rozó brevemente la paridad, pero fue suficiente. El DAX alemán y el CAC40 francés casi duplicaron sus pérdidas matinales, hasta el 1,5% y el 1,4% respectivamente. El FTSE de Londres no se quedó atrás, ya que otra subida del 4% en el precio del gas aumentó las presiones.
"El IPC del 9,1% es la cifra más alta de los últimos 40 años, la única buena noticia es que la inflación subyacente es ligeramente inferior", dijo el director de inversiones de Close Brothers Asset Management, Robert Alster.
"Y la paridad del euro... bueno, las perspectivas económicas europeas siguen empeorando, especialmente si el gas ruso no empieza a llegar de nuevo".
Corea y Nueva Zelanda también subieron sus tipos durante la noche. Los datos de crecimiento económico en el Reino Unido ofrecieron una subida inesperada, pero los inversores estaban mucho más centrados en la rapidez y la furia con la que se mueve ahora la Reserva Federal.
"Los mercados se han frenado un poco en cuanto a la paridad euro-dólar, pero todavía tenemos un número increíble de piezas en movimiento", dijo Kit Juckes, de Societe Generale, explicando que cuanto más altas sean las cifras de inflación en EE.UU., más claro será que la Fed se ponga a subir los tipos. Los mercados de renta fija quedaron ansiosos. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años -la referencia de los costes de los préstamos a nivel mundial- bajó 5 puntos básicos, hasta el 2,908%, ya que los inversores también digirieron el último recorte de las previsiones de crecimiento de Estados Unidos por parte del Fondo Monetario Internacional.
El rendimiento de la deuda pública alemana subió hasta el 1,15%, después de haber caído con fuerza durante dos días, mientras que el rendimiento italiano a 10 años subió hasta el 3,27%.
Las señales de advertencia de recesión del mercado de bonos ya parpadeaban "con creciente alarma", según Jim Reid, de Deutsche Bank. Una de ellas, en particular, es la curva del Tesoro estadounidense a 2 años/10 años, que se ha invertido antes de cada una de las últimas 10 recesiones en EE.UU., y sigue estando cerca de su mayor inversión de este ciclo hasta ahora, con -16 puntos básicos.
VIGILANCIA DE LA PARIDAD
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cerró con una subida del 0,43%, mientras que el Nikkei japonés subió un 0,54%.
Las acciones taiwanesas lideraron las ganancias después de que el Ministerio de Finanzas de Taiwán dijera el martes por la noche que activaría su fondo de estabilización de acciones. El mercado había caído ese día a un mínimo de 19 meses.
"La fuerte debilidad de los precios del petróleo en julio sugiere que (la inflación) de junio puede marcar un pico, sin embargo. Si es así, la fase más dinámica del endurecimiento de la Fed podría concluir con una subida de tipos de 75 puntos básicos el 27 de julio", habían dicho los analistas de ANZ.
La preocupación de que la subida de los tipos pueda llevar a la economía mundial a un estancamiento o, peor aún, a una recesión, ha sido el principal motor tanto de la caída del 20% de las acciones mundiales este año como del aumento del dólar estadounidense, que es un refugio seguro.
El dólar también se mantuvo firme frente a otros pares a principios de la sesión, pero su índice de medición frente a los principales rivales cayó recientemente un 0,148%, mientras que el euro subió un 0,17% hasta 1,0053 dólares.
El crudo estadounidense subió recientemente un 0,06%, hasta los 95,90 dólares por barril, y el Brent se situó en 99,31 dólares, un 0,18% menos en el día.
Por su parte, la criptomoneda líder, el bitcoin, subió por última vez un 1,74% hasta los 19.656,85 dólares.
