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Componentes y equipos eléctricos

Mercado cerrado - Nyse Otros sitios de cotización 22:00:01 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
443,2 ^USD	-0,18 %		+11,66 %	+3,44 %

25/04	WATSCO, INC. : Baird mantiene una recomendación de compra.	ZM
24/04	Transcript : Watsco, Inc., Q1 2024 Earnings Call, Apr 24, 2024

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	6.320	8.032	11.053	8.815	15.735	16.303	-	-
Valor de la empresa ¹	6.472	7.886	11.108	8.758	15.540	15.658	15.646	15.580
P/E ratio	27,7 x	32,3 x	29 x	16,2 x	31,3 x	31,1 x	27,8 x	24,8 x
Rendimiento	3,55 %	3,06 %	2,44 %	3,43 %	2,29 %	2,39 %	2,7 %	2,94 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,32 x	1,59 x	1,76 x	1,21 x	2,16 x	2,12 x	1,98 x	1,85 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,36 x	1,56 x	1,77 x	1,2 x	2,13 x	2,03 x	1,9 x	1,77 x
Valor de la empresa / EBITDA	16,5 x	18,5 x	16,9 x	10,1 x	18,7 x	17,9 x	16 x	14,8 x
Valor de empresa / FCF	20,4 x	15,2 x	34,1 x	16,3 x	29,4 x	25,6 x	23 x	20,2 x
FCF Yield	4,91 %	6,57 %	2,93 %	6,14 %	3,4 %	3,91 %	4,34 %	4,94 %
Price to Book	4,11 x	5,36 x	6,66 x	4,71 x	7,02 x	6,18 x	6,17 x	5,77 x
Número de valores (en miles)	35.039	35.290	35.438	35.277	36.805	36.760	-	-
Precio de referencia ²	180,2	226,6	312,9	249,4	428,5	443,2	443,2	443,2
Fecha de publicación	13/2/20	11/2/21	10/2/22	16/2/23	13/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	4.770	5.055	6.280	7.274	7.284	7.704	8.240	8.810
EBITDA ¹	391,4	426,9	656,7	866,9	829,9	872,7	976,8	1.056
Beneficio operativo (EBIT) ¹	366,9	401	628,5	835,2	794,8	838,6	933,8	1.022
Margen de operación	7,69 %	7,93 %	10,01 %	11,48 %	10,91 %	10,89 %	11,33 %	11,6 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	362,9	399,8	627,5	829,4	789,9	842,7	937,1	1.030
Resultado Neto ¹	225,5	246,4	381,7	549,9	499,4	531	595	676,9
Margen neto	4,73 %	4,88 %	6,08 %	7,56 %	6,86 %	6,89 %	7,22 %	7,68 %
BPA ²	6,500	7,010	10,78	15,41	13,67	14,25	15,94	17,87
Free Cash Flow ¹	318	518	325,5	538,2	527,8	611,8	679,8	769,5
Margen FCF	6,67 %	10,25 %	5,18 %	7,4 %	7,25 %	7,94 %	8,25 %	8,73 %
FCF Conversión (EBITDA)	81,24 %	121,34 %	49,56 %	62,08 %	63,6 %	70,1 %	69,59 %	72,87 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	140,98 %	210,21 %	85,26 %	97,87 %	105,68 %	115,21 %	114,25 %	113,68 %
Dividendo / Acción ²	6,400	6,925	7,625	8,550	9,800	10,60	11,94	13,02
Fecha de publicación	13/2/20	11/2/21	10/2/22	16/2/23	13/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas ¹	1.783	1.512	1.524	2.134	2.036	1.581	1.551	2.003	2.127	1.603	1.565	2.185	2.248	1.688	1.676
EBITDA ¹	213,8	130,3	178,6	294,9	244,3	149,1	172,9	274,1	265,4	117,4	136,4	291,2	291,7	144,9	159,4
Beneficio operativo (EBIT) ¹	206,8	123,1	171	287,1	236,3	140,8	164,7	265,7	256,6	107,7	126,5	281,1	284,1	140,5	149,6
Margen de operación	11,6 %	8,14 %	11,23 %	13,46 %	11,6 %	8,91 %	10,62 %	13,26 %	12,07 %	6,72 %	8,09 %	12,87 %	12,63 %	8,32 %	8,93 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	206,6	122,8	170,5	286	235,8	137,2	164,1	262,3	254,7	108,7	129	282,1	285,4	142,8	149,6
Resultado Neto ¹	128,3	71,79	103	175	143,3	128,3	102,7	160,8	159	75,84	80,17	176,6	180,4	86,24	91
Margen neto	7,2 %	4,75 %	6,76 %	8,2 %	7,04 %	8,11 %	6,62 %	8,03 %	7,48 %	4,73 %	5,12 %	8,08 %	8,02 %	5,11 %	5,43 %
BPA ²	3,620	2,020	2,900	4,930	4,030	3,550	2,830	4,420	4,350	2,060	2,170	4,753	4,832	2,283	2,445
Dividendo / Acción ²	1,950	1,950	1,950	2,200	2,200	2,200	2,450	2,450	2,450	2,450	2,700	2,700	2,700	2,700	2,991
Fecha de publicación	20/10/21	10/2/22	21/4/22	26/7/22	20/10/22	16/2/23	20/4/23	1/8/23	19/10/23	13/2/24	24/4/24	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	153	-	55,2	-	-	-	-	-
Posición de caja neta ¹	-	146	-	56,9	195	645	657	724
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	0,3901 x	-	0,0841 x	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	318	518	325	538	528	612	680	769
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	16,2 %	16,9 %	24,2 %	28,5 %	24,2 %	21,1 %	21,6 %	21,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	9,56 %	9,75 %	13,7 %	15,4 %	13,8 %	12,3 %	13,3 %	14,9 %
Activos ¹	2.359	2.527	2.785	3.567	3.609	4.317	4.459	4.543
Activos netos por acción ²	43,90	42,30	47,00	52,90	61,00	71,70	71,80	76,80
Flujo de efectivo por acción ²	-	-	-	16,00	15,40	22,80	22,80	25,30
Capex ¹	17,8	16,3	24,1	33,8	34,2	34,2	35,7	36,3
Capex / Ventas	0,37 %	0,32 %	0,38 %	0,46 %	0,47 %	0,44 %	0,43 %	0,41 %
Fecha de publicación	13/2/20	11/2/21	10/2/22	16/2/23	13/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Watsco, Inc.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

C-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

CONSERVAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

443,2 USD

Precio objetivo promedio

411,3 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

-7,21 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Sistemas de calefacción, ventilación y aire acondicionado

	Varia. 1 de ene.	Capi.
WATSCO, INC.	+3,44 %	16,3 mil M
TRANE TECHNOLOGIES PLC	+24,86 %	69,15 mil M
CARRIER GLOBAL CORPORATION	+5,31 %	54,51 mil M
JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL PLC	+12,96 %	44,37 mil M
DAIKIN INDUSTRIES, LTD.	-7,94 %	39,35 mil M
LENNOX INTERNATIONAL INC.	+6,61 %	17 mil M
A. O. SMITH CORPORATION	+0,93 %	12,2 mil M
NIBE INDUSTRIER AB	-27,20 %	9477,07 M
AAON, INC.	+23,39 %	7483,42 M
VOLTAS LIMITED	+48,69 %	5771,79 M

Sistemas de calefacción, ventilación y aire acondicionado