RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Oferta monetaria de la UE (Unión Europea) en la eurozona; encuesta sobre el clima de consumo en Alemania; encuesta sobre la confianza de los consumidores en Francia, viviendas iniciadas; IPP (índice de precios del productor) de Italia, IPC (índice de precios al consumidor) provisional, volumen de negocios industrial; información comercial actualizada de B&M European Value Retail, Deutsche Boerse, Porsche y Atos.

Apertura:

Las acciones podrían abrir en terreno positivo en Europa este miércoles, tras los datos que sugieren que la economía estadounidense sigue resistiendo a pesar de la subida de los tipos de interés. En Asia, las referencias bursátiles han cerrado con signo mixto; los rendimientos de los bonos del Tesoro también han tenido signo mixto; el dólar se ha fortalecido ligeramente; mientras que el petróleo y el oro han subido.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

EEUU estudia nuevas restricciones a las exportaciones de chips de IA a China

La administración Biden está considerando nuevas restricciones a las exportaciones de chips de inteligencia artificial (IA) a China, a medida que aumenta la preocupación por el poder de la tecnología en manos de rivales estadounidenses, según personas familiarizadas con la situación.

El Departamento de Comercio podría actuar tan pronto como a principios del próximo mes para detener los envíos de chips fabricados por Nvidia y otros fabricantes de chips a los clientes en China y otros países de preocupación sin obtener primero una licencia, de acuerdo con estas personas.

Un ataque ruso con misiles mata a dos personas en un concurrido restaurante del este de Ucrania

KYIV-Un ataque con misiles rusos sobre Kramatorsk, en el este de Ucrania, mató a dos personas e hirió al menos a 22 el martes, según las autoridades, cuando un restaurante popular entre las tropas ucranianas fue alcanzado durante las horas pico de la cena.

Andriy Yermak, jefe de gabinete del presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, publicó una foto del edificio dañado en Kramatorsk, e imágenes compartidas desde el lugar de los hechos mostraban sus ruinas humeantes y a los equipos de emergencia rebuscando entre los escombros.

Rio Tinto construye en Australia un laboratorio de baterías para probar minerales

Rio Tinto, la segunda mayor minera del mundo por valor de mercado, está construyendo un laboratorio de baterías en Australia donde podrá probar cómo funcionan las materias primas que produce en baterías de vehículos eléctricos, según declaró la jefa de minerales de la empresa, Sinead Kaufman.

En un discurso preparado para un foro de la industria este miércoles, Kaufman señaló que el laboratorio de baterías de Río Tinto en Melbourne se espera que esté operativo en noviembre y está destinado a mejorar la comprensión de la minera de la producción de baterías, la fabricación y la química.

RENTA VARIABLE:

Las acciones europeas podrían subir este miércoles, siguiendo la estela de las ganancias registradas durante la noche en Wall Street, tras conocerse nuevos datos que apuntan a la resistencia de la economía estadounidense, a pesar de la fuerte subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed).

Los datos económicos, en su mayoría positivos, incluyeron lecturas sobre los pedidos de bienes duraderos, las ventas de viviendas y la confianza del consumidor.

"Los datos de hoy siguen mostrando que el trabajo de la Fed es muy duro", afirma Jefferies. "La actitud de los consumidores continúa siendo resistente, y sus planes de gasto sólo han sido modestos".

"Es difícil prever una recesión si nos fijamos en las lecturas de los datos económicos que hemos tenido en los últimos dos meses", señala B Riley Wealth Management. "Ahora que estamos más cerca del final del ciclo de subidas de tipos, nos encontramos en una situación en la que los inversores ven los buenos datos económicos como algo positivo para los beneficios y las acciones".

En conjunto, el buen comportamiento del mercado bursátil y la resistencia de la economía están dejando perplejos a algunos inversores y analistas que esperaban que las subidas de tipos de interés más rápidas de la Fed en más de cuatro décadas provocaran ya una mayor desaceleración.

Los escépticos del mercado siguen señalando el hecho de que gran parte de las ganancias de los índices de este año han sido impulsadas por un puñado de las mayores empresas tecnológicas.

"Si los pocos valores que han impulsado la subida no logran cumplir las elevadas expectativas de beneficios, el mercado en su conjunto probablemente se expondrá a un retroceso", afirma Principal Asset Management.

DIVISAS:

El dólar ha subido, ya que los nuevos datos estadounidenses alejan por el momento los temores de recesión, al tiempo que impulsan las perspectivas de subida de los tipos de interés.

El yen ha ganado terreno frente al dólar y otras divisas del G-10 y asiáticas ante las perspectivas de una mayor intervención verbal por parte de las autoridades japonesas tras los comentarios del ministro de Finanzas, Shunichi Suzuki, de que el movimiento actual del tipo de cambio yen-dólar es "unilateral y rápido". Según NAB, el USD/JPY se acerca al territorio de intervención en el mercado de divisas.

Mientras tanto, un alto funcionario del Fondo Monetario Internacional (FMI) declaró que el Banco Central Europeo (BCE) podría tener que subir los tipos de interés al 4% o más y mantenerlos ahí hasta 2025 para controlar la inflación.

Las últimas previsiones económicas del FMI para la eurozona asumen un tipo terminal del BCE del 3,75%, pero es "probable que el BCE necesite hacer más que eso", señala Alfred Kammer, director del departamento de Europa del FMI.

"Estamos viendo que la inflación se está haciendo más persistente", añade Kammer. La inflación subyacente en la eurozona ha rondado el 5% o más desde octubre.

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han cotizado con signo mixto, tras las subidas previas derivadas de unos datos que mostraban la fortaleza de la economía estadounidense.

Unos datos mejores de lo esperado en los sectores manufacturero, inmobiliario y de confianza del consumidor han proporcionado un viento de cola para los rendimientos del Tesoro, antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en la reunión de banqueros centrales mundiales del BCE en Portugal más tarde en el día (este miércoles).

Los datos han alimentado las esperanzas de que pueda evitarse la recesión, al tiempo que han refrozado las perspectivas de tipos de interés más altos durante más tiempo.

"Esperamos que los rendimientos soberanos en EE.UU. y Alemania suban esta semana en medio del foro de Sintra (o foro del BCE sobre banca central en Sintra, Portugal), donde los banqueros centrales probablemente reforzarán su resolución de luchar contra la inflación", afirma Saxo.

"Nuestra expectativa es que la parte delantera de las curvas de rendimiento reanude su ascenso hacia el 5% en EE.UU. y el 4% en Alemania, mientras que los rendimientos a largo plazo siguen apuntalados por los débiles datos de crecimiento", añade Saxo.

Los mercados valoran en un 77% la probabilidad de que la Fed aumente su tipo de interés oficial en 25 puntos básicos, entre el 5,25% y el 5,5%, el 26 de julio, según la herramienta FedWatch de CME.

De acuerdo con los futuros de los fondos federales a 30 días, no se espera que el banco central vuelva a situar el objetivo del tipo de los fondos federales en torno al 5% hasta el año que viene.

ENERGÍA:

Los precios del petróleo han subido ligeramente en Asia y se han mantenido en una banda de fluctuación esta semana, en un contexto de escaso apetito por el riesgo.

Los inversores se mantienen al margen ante la creciente preocupación por una recesión mundial y la persistencia del riesgo de endurecimiento monetario.

En concreto, Galaxy Futures advierte de la debilidad de las perspectivas fundamentales de la demanda de la materia prima energética en los próximos meses, dada una recuperación más lenta de lo esperado en China y el debilitamiento de las condiciones macroeconómicas en la mayor parte del mundo.

Los operadores restan importancia a la amenaza para el suministro de petróleo tras la rebelión del fin de semana en Rusia, en la que las fuerzas del Wagner Group avanzaron a unos 120 kilómetros de Moscú antes de retirarse abruptamente.

"El mercado parece haber descartado rápidamente cualquier riesgo significativo para el suministro vinculado al breve levantamiento de las fuerzas paramilitares rusas durante el fin de semana. Esto se produce en medio de una tendencia más amplia que ha visto las exportaciones de crudo ruso con frecuencia por encima de las expectativas durante el año pasado, ya que el país sigue encontrando el interés de compra de China y otros mercados en desarrollo para contrarrestar la cuota de mercado perdida en los EE.UU. y la UE", afirma Schneider Electric.

En general, el mercado sigue lastrado por la incertidumbre económica ligada a la política de los bancos centrales y a la atonía general del crecimiento en este comienzo de año.

METALES:

Los precios del oro han subido ligeramente, ya que los inversores sopesan las señales alcistas de los bancos centrales de todo el mundo y la creciente preocupación por una recesión económica mundial.

Según Galaxy Futures, es probable que las perspectivas del precio del metal precioso sigan siendo sombrías por el momento.

La presión bajista sobre el oro podría continuar a corto plazo, ya que el interés de compra se ve afectado por la fortaleza del dólar y la persistencia de políticas monetarias restrictivas, añade Galaxy Futures.

Los bancos centrales de Europa y EE.UU. han reiterado últimamente la necesidad de subir más los tipos de interés para contener la inflación, lo que ha lastrado los precios del oro y la plata.

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June 28, 2023 01:52 ET (05:52 GMT)