El índice amplio MSCI de acciones mundiales ganó un 0,4% el viernes, mientras que los bonos del Estado europeos y estadounidenses subieron con fuerza para reflejar el reajuste de las apuestas de los mercados sobre los tipos de interés.
En una sorprendente racha de buenas noticias para los bancos centrales de línea dura, los datos mostraron que la inflación general de la zona euro subió un 4,3% en septiembre en tasa interanual, por debajo de las previsiones de los economistas de una subida del 4,5% y su nivel más bajo en dos años.
El rendimiento del bono alemán a dos años, que sigue las expectativas de tipos y cae a medida que sube el precio de la deuda, bajó 7 puntos básicos (pb) hasta el 3,23%.
El rendimiento de la deuda pública alemana a 10 años cayó 12 pb hasta el 2,848%, con el índice de referencia de la deuda de la zona euro dirigiéndose a su mejor día de negociación en más de un mes.
Y con el fuerte sentimiento que fluye al otro lado del Atlántico, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cayó 6 pb hasta el 4,6%.
Eso proporcionó un final brillante a un trimestre tórrido para los bonos del Estado. El rendimiento alemán a 10 años se ha disparado 45 puntos básicos este trimestre, reflejando la peor venta de tres meses desde el tercer trimestre de 2022.
El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido 72 pb desde julio, también su peor rendimiento trimestral desde el mismo trimestre del año pasado.
El alivio del mercado de deuda se produjo cuando algunos analistas sostenían que los bonos se habían golpeado demasiado en los últimos meses.
El Banco Central Europeo y la Reserva Federal estadounidense han señalado que lo mejor que podían esperar los inversores, tras su ciclo de endurecimiento monetario más brusco en décadas, era un largo periodo de tipos de interés
se mantengan donde están
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"Los rendimientos son demasiado altos y se moverán a la baja, pero estamos en esa brecha entre ahora y cuando eso suceda", dijo James Rossiter, jefe de estrategia macro global de TD Securities en Londres. Sin embargo, los estrategas de Barclays señalaron en una nota a los clientes que, dado que las valoraciones de las acciones caen cuando suben los rendimientos de los bonos de menor riesgo, "si el mercado de bonos se volviera más desordenado, es poco probable que la renta variable fuera inmune."
En el resto de los mercados, el índice europeo Stoxx 600 subió un 1% y el británico FTSE 100 subió un 0,8%.
Los contratos de futuros que siguen la evolución del índice de acciones S&P 500 de Wall Street indicaron que el índice de referencia de las acciones blue-chip abriría un 0,5% al alza más tarde.
En divisas, el euro sumó un 0,5% frente al dólar.
La libra esterlina subió un 0,4% después de que el viernes una revisión de los datos oficiales mostrara que los resultados económicos de Gran Bretaña desde el inicio de la pandemia de COVID-19 fueron mejores de lo que se pensaba.
Más tarde, el viernes, la última publicación del índice de precios de los gastos de consumo personal en Estados Unidos ofrecerá una imagen más completa de las tendencias inflacionistas en la mayor economía del mundo.
Los inversores también centrarán su atención en Washington, donde el Senado estadounidense, liderado por los demócratas, avanzó el jueves con un proyecto de ley bipartidista de financiación provisional destinado a evitar un cuarto cierre parcial del gobierno en una década.
"La gente se está acostumbrando a los cierres parciales, pero si se prolonga y se eleva lo que está en juego, entonces las consecuencias económicas empiezan a acumularse", dijo el estratega jefe de mercados de Nordea, Jan von Gerich, añadiendo que el dólar podría verse perjudicado si no se llega a un acuerdo.
El índice del dólar cedió un 0,5%, hasta 105,69, pero rondó los máximos de 10 meses de 106,84 tocados a principios de semana.
En Asia, el yen japonés se situaba en 149,08 por dólar, un ligero respiro tras las recientes caídas que han puesto a los mercados en alerta ante una posible intervención monetaria.
El índice MSCI de valores asiáticos fuera de Japón subió un 1,2% el viernes, con los mercados chinos cerrados por festivo.
Los precios del petróleo recuperaron terreno tras una breve pausa alcista, ya que los operadores sopesaron las expectativas de aumentos de la oferta por parte de Rusia y Arabia Saudí frente a las previsiones de una demanda positiva por parte de China durante sus vacaciones de la Semana Dorada.
El crudo estadounidense subió un 0,5%, hasta 92,16 dólares por barril, y el Brent se situó en 95,75 dólares, un 0,4% más en la jornada.
