RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

PMIs manufacturas para la eurozona, Francia, Alemania, Italia; discurso sobre el 'endurecimiento de la política monetaria en la eurozona' del miembro del consejo de gobierno del BCE Philip Lane; decisión de tipos del BoE, Desempleo Alemania, Anuncios de Shell, BT Group, Sainsbury, ING Group, EDP, Ferrari, Yandex, Novo Nordisk, Heidelberg Materials, AXA, Deutsche Lufthansa, Norwegian Air Shuttle, Ryanair Holdings, Fresenius SE & Co., Fresenius Medical Care, Hugo Boss, Zalando, Koninklijke, Haleon, Babcock International Group, Hikma Pharmaceuticals, Harbour Energy, Entain, Sibanye-Stillwater, Smith & Nephew, Howden Joinery Group

En la apertura:

Los futuros sobre la renta variable suben antes de la decisión de tipos del Banco de Inglaterra más adelante en la sesíon; los rendimientos de la deuda del Tesoro caen ligeramente; los futuros sobre el crudo y el oro suben.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

La Fed pausa las subidas de tipos pero deja la puerte abierta a nuevos incrementos

WASHINGTON- El Presidente de la Reserva Federal Jerome Powell ha dejado entrever que el banco central puede haber terminado con las subidas de tipos por ahora, pero también se cuido mucho de no descartar un nuevo incremento tras una pausa prolongada en las subidas de tipos.

Sus oficiales votaron de modo unánime el miércoles a favor de dejar los tipos sin cambios en sus máximos de los últimos 22 años. "El comité está procediendo con cuidado", ha dicho Powell en su rueda de prensa, en la que no ha dicho nada que pudiera afectar a las expectativas de mercado de que la Fed no subirá tipos en diciembre.

RENTA VARIABLE:

Los futuros sobre la renta variable europea ganan terreno antes de conocer la decisión de tipos del Banco de Inglaterra.

Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga tipos, siguiendo los pasos de la Reserva Federal y del Banco Central Europeo.

La renta variable estadounidense ha registrado fuertes subidas el miércoles tras mantener los tipos la Reserva Federal, como se esperaba, en su nivel más alto de los últimos 22 años y después de que indicara que se mantendrían elevados hasta bien adentrados en el año que viene con el fin de que la inflación siga retrocediendo.

Powell ha dicho que las autoridades del banco central estaban preguntándose si ya habían hecho suficiente y que no tenían confianza en que los tipos fueran aún lo suficientemente restrictivos. Eso significa que la Fed decidirá sus pasos en cada reunión y no de antemano, sopesando los datos para determinar si hace falta una nueva subida.

"Powell tuvo varias oportunidades para amenazar con otra subida, pero ha dejado pasar la mayoría", dice Thomas Simons, economista para EE.UU. de Jefferies.

Los traders del mercado sobre fondos federales son ahora más escépticos sobre si el banco central subiría tipos en diciembre.

Los operadores de mercado asignan una probabilidad del 19,8% a una subida de tipos de 25 puntos básicos, o de un cuarto de punto, por parte de la Fed, en su última reunión de 2023.

DIVISAS:

El dólar estadounidense se ha debilitado ante la posibilidad de que el ciclo de subidas de tipos de la Fed podría estar tocando a su fin.

Mientras que la Fed ha dejado los tipos invariables, reconociendo que la fortaleza de la economía ha dejado la puerta abierta a una nueva subida, los operadores de mercado se centraron en su referencia a que la Fed "ha llegado lejos", dice Matt Simpson, analista de mercados de City Index.

La probabilidad de una decisión a favor de mantener los tipos en diciembree han aumentado hasta el 80,12%, desde el 68,9% del día anterior, añade Simpson.

BONOS:

Los rendimientos del Tesoro han caído ligeramente durante la sesión asiática tras la decisión de la Reserva Federal por una segunda sesión consecutiva de no subir tipos.

Los analistas se han centrado en la parte del comunicado de de la decisión en la que se dice que la reciente subida en los rendimientos de la deuda ha endurecido las condiciones financieras y crediticias, lo cual es probable que lastre a la economía.

"El mercado ha interpretado el comunicado como poco agresivo porque la Fed espera que el endurecimiento de las condiciones finacieras ralenticen la actividad económica", dice Olumide Owolabi, el jefe del equipo de tipos para EE.UU. con base en Chicago de Neuberger Berman.

"Mientras puede que los mercados se centren en eso de que los tipos se mantendrán más elevados durante más tiempo, en vez de los riesgos de recesión, seguimos siendo cautos en torno a las perspectivas económicas", dice BeiChen Lin, analista de estratega de inversiones de Russell Investments.

"Creemos que los factores de riesgo económico siguen presentes, si bien por ahora los mercados están centrados en otras cosas. Contra ese telón de fondo, seguimos pensando que la deuda del Tesoro de EE.UU. podría ser un importante factor defensivo en una cartera".

El Departmento del Tesoro ha dicho el miércoles que subastará 112.000 millones de dólares en letras y bonos durante la próxima semana, previsión que se ha situado más o menos en línea con las expectativas.

Muchos invesores han achacado la subida en los rendimientos hasta sus máximos de los últimos 16 años a la preocupación en torno a la cantidad de nuevas emisiones previstas.

Traductor: Alejandro Bueso


(END) Dow Jones Newswires

November 02, 2023 04:50 ET (08:50 GMT)