El foco de atención de los inversores se mantuvo en los bancos centrales con reuniones de fijación de tipos el jueves en Gran Bretaña, Noruega, Suecia y Suiza.
El tipo de interés a un día de referencia de la Reserva Federal aún podría subir una vez más este año hasta alcanzar un rango máximo de entre el 5,50% y el 5,75%, según las proyecciones trimestrales actualizadas publicadas por el banco central estadounidense, y los tipos se mantendrán bastante más ajustados hasta 2024 de lo previsto anteriormente.
Como reflejo de la subida de los rendimientos del Tesoro estadounidense, el rendimiento de la deuda pública alemana a 10 años subió, hasta tocar un nuevo máximo de seis meses. El rendimiento se mueve de forma inversa al precio.
Subió por última vez 2,8 puntos básicos (pb) hasta el 2,73%, tras tocar su máximo desde principios de marzo.
El rendimiento del bono alemán a 2 años, que es sensible a los cambios en las expectativas de tipos de interés, subió 2,7 pb hasta el 3,28%, tras tocar su máximo desde mediados de julio.
"Seguimos pensando que la Fed ha terminado con las subidas de tipos. El listón para otra subida en noviembre está alto y los datos tendrían que sorprender significativamente al alza para que la Fed volviera a subir", dijo Mohit Kumar, estratega de tipos de Jefferies.
"Nuestro orden jerárquico de preferencia de duración serían los gilts, los bunds y (los bonos del Tesoro estadounidense), ya que en los dos primeros casos hay indicios más claros de que los bancos centrales han terminado", añadió.
El Banco Central Europeo subió los tipos de interés la semana pasada y los fijará de nuevo a finales de octubre. Los inversores creen que los costes de endeudamiento se mantendrán en el 4%, según los precios de los mercados de derivados.
BANCOS CENTRALES EN ACCIÓN
La reunión del Banco de Inglaterra (BoE) que se celebrará más tarde en el día será seguida de cerca después de que la elevada tasa de inflación británica se ralentizara inesperadamente, aumentando la perspectiva de que el BoE haga una pausa en su larga racha de subidas de los tipos de interés.
"Cualquier señal dovish por parte del BoE, o incluso una decisión de permanecer en espera, contribuiría a reforzar el sentimiento del mercado en toda la renta fija", afirmaron los estrategas de UniCredit en una nota a clientes.
El rendimiento de los gilts británicos a 10 años subió 3,5 puntos básicos, hasta el 4,25%, tras caer el miércoles a su nivel más bajo desde julio.
El rendimiento de los bonos italianos a 10 años subió por última vez 5,1 pb hasta el 4,50%.
El jueves, el Banco Nacional Suizo mantuvo sin cambios su tipo de interés oficial en el 1,75%, lo que supone la primera vez que el banco central no sube los tipos desde marzo de 2022.
Mientras que el banco central de Suecia subió el jueves su tipo de interés oficial en un cuarto de punto porcentual hasta el 4,00%, tal y como se esperaba, y dijo que podría necesitar hacer más para que la inflación vuelva a su objetivo del 2%. (Reportaje de Joice Alves Edición de Gareth Jones)
