El índice MSCI All-World bajó un 0,1%, encaminándose a un quinto día consecutivo de descensos, su racha perdedora más larga en tres meses.
La semana pasada, la Reserva Federal mantuvo estable su tipo de interés de referencia entre el 5% y el 5,25%, pero los funcionarios prevén que los tipos tendrán que aumentar otro medio punto porcentual a finales de año para domar la inflación.
En sus declaraciones ante los legisladores en Washington, Powell dijo que las perspectivas de otras dos subidas de tipos de 25 puntos básicos (pb) son "una suposición bastante buena" de hacia dónde se dirige el banco central si la economía continúa en su dirección actual.
Los mercados, sin embargo, siguen sin estar convencidos, valorando en un 72% la probabilidad de una subida de 25 pb el mes que viene, pero ninguna otra subida después de eso, según la herramienta FedWatch de CME.
Kevin Cummins, economista jefe de NatWest Markets, dijo que el testimonio de Powell no arrojó ninguna luz nueva sobre el pensamiento de la Fed o la probable trayectoria futura de la política monetaria, y añadió que su tono fue muy similar al de la conferencia de prensa de la semana pasada y se inclinó mayoritariamente hacia el halconismo.
"Está claro que el FOMC quiere que el mercado entienda que una subida estará sobre la mesa de debate en la próxima reunión. El enfoque dependiente de los datos de la Fed en este ciclo de endurecimiento sugiere que las próximas publicaciones de datos podrían cambiar las expectativas."
El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, afirmó el miércoles que la Fed no debería subir más los tipos o correría el riesgo de minar "innecesariamente" la fortaleza de la economía estadounidense.
Los comentarios ponen de relieve el creciente debate en el banco central sobre cuándo y si debe subir más los tipos.
"Los próximos seis meses, por mucho que nos gustaría dejar de hablar de la Fed, pero va a ser el motor continuo del sentimiento en el mercado", dijo Michael Dyer, director de inversiones, multiactivos en M&G Investments.
Los futuros de las acciones estadounidenses cayeron un 0,2-0,3%, lo que indica un comienzo más débil en Wall Street más tarde.
El índice S&P 500 se encamina a una tercera subida trimestral consecutiva, gracias en gran parte a los valores tecnológicos de megacapitalización que se han beneficiado del creciente interés por la inteligencia artificial, pero también a la resistencia de la economía subyacente.
"Mientras la actividad económica no se debilite demasiado ante las subidas de tipos, las acciones también deberían ir bien", afirmó el jefe de investigación económica de Daiwa Capital Markets, Chris Scicluna.
"La esperanza sigue siendo que la Fed y el BCE puedan salirse con la suya con otro par de subidas de tipos sin provocar necesariamente una recesión más adelante, con un crecimiento suave continuado".
¿QUÉ TAN ALTO?
El Banco de Inglaterra es el siguiente. Los mercados monetarios mostraron el jueves que los operadores creen que hay las mismas posibilidades de que el banco central suba los tipos un cuarto de punto o medio punto, dado que la inflación subyacente sigue acelerándose.
El caso para un endurecimiento más agresivo es mucho más fuerte aquí", dijo Scicluna de Daiwa. "Existe un riesgo no despreciable de 50 puntos básicos: los datos casi lo exigen".
La libra esterlina, que ha ganado casi un 4% este trimestre gracias a las expectativas de más subidas de tipos por parte del Banco de Inglaterra, se mantuvo estable por última vez en 1,2767 dólares, no muy lejos del máximo de 14 meses alcanzado la semana pasada en 1,2849 dólares.
El euro se mantuvo estable frente al dólar en 1,0992 $, pero bajó un 1% frente a la corona noruega después de que el banco central noruego anunciara una subida de tipos mucho mayor de lo esperado.
Frente a una cesta de divisas, el dólar se mantuvo mayoritariamente estable en el día, rondando mínimos de un mes.
Los mercados también estarán pendientes de la decisión política del banco central de Turquía, del que se espera un giro político y una fuerte subida de tipos.
La lira turca ha caído a mínimos históricos desde las elecciones del mes pasado y su último cambio fue de 23,56 por dólar.
El crudo estadounidense cayó un 0,7% a 72 dólares el barril, al igual que los futuros del crudo Brent, que bajaron un 0,7% a 76,56 dólares, mientras que el oro cayó un 0,3% a 1.926 dólares la onza, justo por encima del mínimo de tres meses del miércoles.
