Dos de los temas dominantes del año se disputaron la atención de los inversores durante la noche, ya que el estancamiento del techo de la deuda amenazó la calificación crediticia del gobierno estadounidense y el gigante de la fabricación de chips NVIDIA se disparó casi un 30% gracias al auge de la inteligencia artificial.

A pesar de que los negociadores republicanos de la Casa Blanca y el Congreso señalaron algunos avances en las conversaciones sobre el límite de deuda, la firma de calificación crediticia Fitch puso su calificación soberana "AAA" de EE.UU. en "vigilancia negativa" debido a los crecientes riesgos de que el techo de deuda no se eleve antes de la "fecha X" del 1 de junio, cuando el Tesoro se queda sin dinero.

La tensión agitó aún más el extremo corto del mercado de letras del Tesoro estadounidense, complicando aún más la gestión de tesorería tanto de los inversores como de las empresas.

La combinación de un riesgo externo de impago técnico, los ruidos cada vez más halcones de los funcionarios de la Reserva Federal sobre tipos de interés aún más altos y las lecturas de inflación subyacente persistentemente altas en Gran Bretaña y el resto de Europa pasaron factura.

Los rendimientos de las letras a un mes se dispararon por encima del 6% por primera vez el jueves, mientras que los rendimientos a 3 meses subieron hasta el 5,5% también - ambos ahora muy por encima del rango objetivo permanente de la Fed del 5,0-5,25%.

Las ansiedades por el límite de la deuda y la trayectoria más agresiva de la Fed se entrelazan ahora, siendo el dólar el más claro beneficiado al subir a máximos de dos meses, un salto de más del 3% en poco más de dos semanas. El yuan chino, el yen japonés y el dólar australiano alcanzaron sus niveles más bajos del año frente al resurgente billete verde.

Los mercados de futuros ven ahora una posibilidad entre tres de que la Fed vuelva a subir los tipos el mes que viene, pero un 50% de posibilidades de otro endurecimiento para su reunión de finales de julio. Cualquier esperanza de flexibilización para finales de año se está desvaneciendo, con apenas un recorte de un cuarto de punto a partir de ahora previsto para diciembre. A principios de mes había en el mercado casi 100 puntos básicos de relajación para 2023.

Pero la inquietud en los mercados de deuda y divisas contrasta con el auge de las acciones impulsadas por la tecnología y la inteligencia artificial, con los resultados de NVIDIA tras la campana del miércoles haciendo saltar por los aires las previsiones.

La empresa de semiconductores que cotiza en bolsa más valiosa del mundo, y la quinta mayor de EE.UU., pronosticó unos ingresos en el segundo trimestre superiores en más de un 50% a las estimaciones de Wall Street, y afirmó que está aumentando la oferta para satisfacer la creciente demanda de sus chips de inteligencia artificial utilizados para alimentar ChatGPT y servicios similares.

Las acciones de Nvidia se dispararon un 28% tras la campana para cotizar a un récord de 391,50 dólares. La ganancia incrementó el valor bursátil de Nvidia en unos 200.000 millones de dólares, hasta superar los 950.000 millones.

Y las acciones relacionadas con la inteligencia artificial también saltaron con fuerza en las operaciones extendidas, añadiendo casi 300.000 millones de dólares en capitalización bursátil.

El fabricante de chips rival, Advanced Micro Devices, saltó un 10%. Microsoft y Alphabet, que se apresuran a incorporar la IA generativa a sus plataformas de búsqueda en Internet, subieron alrededor de un 2% cada una. El fabricante de software de IA C3.ai y Palantir Technologies, que lanzó recientemente su propia plataforma de IA, ganaron alrededor de un 8%.

Los fabricantes de chips europeos, como ASML, también repuntaron al rebufo, ganando hasta un 6% el miércoles.

Y así, a pesar de toda la angustia por el límite de la deuda y los tipos de interés, el frenesí tecnológico hizo que los futuros del S&P500 subieran un 0,6% antes de la campana y que los futuros del Nasdaq subieran un 1%.

Significativamente, los resultados de Nvidia significan ahora que la previsión de caída anual de los beneficios agregados de las empresas del S&P500 en el 1er trimestre se ha desvanecido, con más del 96% de las empresas ya informadas, y con ella la suposición de que se había producido una recesión técnica de los beneficios en los tres primeros meses del año. Minoristas como Costco y BestBuy encabezan la pizarra del jueves.

En otros lugares, el panorama del 1T fue menos brillante. Las estadísticas alemanas mostraron que la mayor economía de Europa se contrajo un 0,3% en el primer trimestre, entrando así en recesión técnica.

Las crecientes preocupaciones geopolíticas también golpearon duramente a las bolsas chinas y de Hong Kong el jueves.

Tampoco fue un gran día para los vendedores en corto. La práctica de tratar de beneficiarse de las apuestas a que una acción caerá es un objetivo clave para los fiscales estadounidenses y habrá más actividad por parte del Departamento de Justicia en los próximos meses, dijo un alto funcionario del departamento.

Acontecimientos a tener en cuenta más tarde el jueves:

* Revisión del PIB estadounidense del primer trimestre, solicitudes semanales de subsidio de desempleo, encuesta manufacturera de mayo de la Reserva Federal de Kansas City, índice de actividad nacional de mayo de la Fed de Chicago, ventas pendientes de viviendas de abril.

* Intervención de la presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, y del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin. Informe anual del Banco Central Europeo presentado por el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos.

* El Tesoro estadounidense subasta pagarés a 7 años

* Ganancias de las empresas estadounidenses: Costco, Best Buy, Ralph Lauren, Dollar Tree, Autodesk, Ulta Beauty, Medtronic, Marvell, Workday