El amplio índice de referencia europeo STOXX 600 subió un 0,37% hasta un máximo de 23 meses, y los futuros del S&P 50 subieron un 0,2% después de que el índice de referencia hubiera alcanzado el miércoles su máximo desde enero de 2022, a un 2% de un máximo histórico. SPX>
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 1% y tocó su máximo desde agosto, rezagado respecto a los índices de referencia mundiales debido a la debilidad de China.
La reunión del miércoles de la Reserva Federal siguió apuntalando a los alcistas de acciones y bonos. En esa reunión, la Fed dejó los tipos de interés sin cambios, como se esperaba, pero los responsables políticos apuntaron 75 puntos básicos de recortes de tipos para 2024, y el presidente Jerome Powell dijo que el endurecimiento histórico de la política monetaria probablemente había terminado, ya que la inflación cae más rápido de lo esperado.
Los mercados lo han tomado y han corrido con ello, poniendo en precio alrededor de 150 puntos básicos de recortes de la Fed el próximo año, junto con una cantidad similar del Banco Central Europeo, y 110 para el Banco de Inglaterra, a pesar de que los responsables de la fijación de tipos en ambos bancos centrales europeos intentaron oponerse a los recortes de tipos en sus reuniones del jueves.
"Han sido 24 horas interesantes, por no decir otra cosa. La Fed, obviamente, se mostró más dovish de lo que se esperaba y el mercado ha subido con fuerza gracias a eso y a los comentarios de Powell, que respaldó por primera vez los recortes de tipos", dijo Sebastian Vismara, economista financiero senior de BNY Mellon Investment Management.
"El mayor motor de los mercados de renta variable, aparte de las expectativas de crecimiento mundial, son los tipos reales estadounidenses, y el hecho de que la Fed se mostrara tan pesimista es realmente significativo. A los mercados mundiales les importa mucho más lo que haga la Fed que el Banco de Inglaterra o el BCE".
El índice MSCI de acciones mundiales subió un 0,16% en la jornada, su nivel más alto desde abril de 2022 y se anotó una ganancia semanal del 2,7%, su mejor semana desde principios de noviembre y su séptima semana consecutiva de ganancias.
La presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró el jueves que los responsables políticos "no discutieron en absoluto sobre recortes de tipos", pero los datos de actividad del PMI del viernes mostraron dificultades en la economía de la zona euro: el PMI compuesto preliminar, cayó a 47,0, peor de lo esperado, y marcando su séptimo mes por debajo del nivel de 50 que separa el crecimiento de la contracción.
Los bonos de la zona euro repuntaron con estos datos, que desafían el mantra del BCE de "más alto por más tiempo". El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años bajó 8 puntos básicos hasta el 2,04%, a un suspiro del mínimo de nueve meses que alcanzó la víspera. {GVD/EUR]
El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años bajaba 2 puntos básicos al 3,913%, camino de una caída semanal de 33 puntos básicos, la mayor desde la volatilidad pandémica de marzo de 2020.
Una serie de datos procedentes de China también estuvieron en el punto de mira, y mostraron que los sectores fabril y minorista se aceleraron en noviembre, pero algunos indicadores no cumplieron las expectativas, lo que sugiere que la recuperación aún no es sólida.
Los índices bursátiles chinos cedieron las ganancias anteriores para situarse un 0,3% por debajo y tocar un mínimo de cinco años. El índice Hang Seng de Hong Kong , sin embargo, repuntó un 2,2%, impulsado por un salto de más del 3% de las empresas inmobiliarias chinas tras las noticias de que Pekín y Shanghai han relajado las restricciones a la compra de viviendas.
En los mercados de divisas, el euro bajó un 0,28% hasta 1,0961 $, perjudicado por los débiles datos del PMI, pero mantuvo la mayor parte de su ganancia del 1,1% del jueves después de que el BCE pareciera más halcón que la Fed.
Los precios del petróleo subieron el viernes, camino de anotar su primera subida semanal en dos meses tras beneficiarse de una previsión alcista de la Agencia Internacional de la Energía (AIE) sobre la demanda de petróleo para el próximo año y de un dólar más débil.
El crudo estadounidense subió un 0,18% hasta los 71,7 dólares por barril, mientras que el Brent subió también un 0,25% hasta los 76,80 dólares por barril.
El oro al contado subió un 0,3% hasta los 2.041,8 dólares la onza.
