Un vistazo a la jornada en los mercados estadounidenses y mundiales de la mano de Mike Dolan
Las dos mayores economías del mundo están superando las previsiones, pero el crecimiento económico de EE.UU. parece haber adelantado a la expansión de China, en un hecho un tanto alarmante para los observadores de la Reserva Federal y los mercados de bonos.
Con los horrores de la guerra en Gaza e Israel dejando al mundo en vilo, la visita del presidente de EE.UU., Joe Biden, a la región el miércoles sigue siendo un punto de atención para lo que suceda a continuación allí.
Los precios de la energía vuelven a subir con inquietud, pero los mercados mundiales han recurrido a un diluvio de actualizaciones económicas y corporativas en busca de orientación, incluso mientras se desarrolla el preocupante conflicto.
Otra serie de datos minoristas e industriales estadounidenses de septiembre que rompen el consenso han hecho que Wall St se apresure a mejorar de nuevo las previsiones de crecimiento de Estados Unidos, ya que la estimación de crecimiento del PIB en tiempo real de la Fed de Atlanta marca ahora la friolera de un 5,4% para el tercer trimestre.
Las viviendas iniciadas en EE.UU. son las siguientes en la pizarra del miércoles, mientras que los megacaps estadounidenses Tesla y Netflix pesan con sus ganancias del tercer trimestre y los grandes bancos del país siguen registrando impresionantes superaciones.
Incluso mientras aumentan los temores de impago de sus alicaídas empresas inmobiliarias y el crecimiento anual del PIB se ralentiza en el segundo semestre, los últimos datos del miércoles mostraron que la economía china también superó las expectativas en el tercer trimestre gracias a la sorpresa del consumo y la actividad industrial.
Pero el crecimiento interanual de China se ve halagado por la comparación con los cierres relacionados con el COVID en 2022 y su expansión trimestral anualizada comparable de alrededor del 5,2% es ahora inferior a la estimación de la Fed de Atlanta para Estados Unidos.
La combinación de un crecimiento a alta presión y unos precios del crudo estadounidense que han vuelto a alcanzar su nivel más alto en dos semanas ha reavivado la preocupación por la inflación.
Los futuros de la Fed estadounidense han vuelto a cotizar con más de un 50% de probabilidades de que el banco central vuelva a subir los tipos de interés en enero, lo que deja a los mercados pendientes de una agenda repleta de altos funcionarios de la Fed en busca de orientación el miércoles, que culminará con un discurso de apertura del jefe de la Fed, Jerome Powell, mañana.
Y con una subasta de bonos del Tesoro a 20 años también prevista para última hora del día, los mercados de renta fija vuelven a tener miedo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años alcanzaron el martes su nivel más alto desde 2006 en el 5,24% y mantuvieron la mayor parte de esas ganancias durante la noche - mientras que los rendimientos a 20 años rondan también el 5,2%.
Sumándose a la ansiedad por la inflación en todo el mundo, Gran Bretaña informó de que su inflación general no cayó como se esperaba el mes pasado y, con un 6,7%, sigue estando muy por encima del objetivo del 2% del Banco de Inglaterra - haciendo que los rendimientos de la deuda pública británica volvieran a subir también.
En contra de todo esto, las acciones de Wall St se mantuvieron notablemente resistentes mientras analizaban el torrente de ganancias entrantes - terminando sólo marginalmente en rojo el martes y con los futuros bajando una fracción antes de la campana de hoy.
Las acciones en Asia y Europa también se mantuvieron en su mayoría en la línea, con las bolsas chinas rindiendo por debajo de lo esperado en un contexto de preocupaciones inmobiliarias y nuevas restricciones estadounidenses a la inversión en su sector de chips.
El dólar se mantuvo estable el miércoles en su mayor parte.
En política interna, la atención se centró en el Congreso y en la ausencia de un presidente de la Cámara de Representantes ante otro posible cierre de las operaciones del gobierno estadounidense el mes que viene.
El martes, el republicano de derechas Jim Jordan buscó más tiempo para recabar apoyos a su candidatura a la presidencia de la Cámara tras quedarse corto en una primera votación, lo que planteó dudas sobre sus perspectivas de ganar el puesto.
Acontecimientos clave que deberían proporcionar más dirección a los mercados estadounidenses más tarde el miércoles: * Las ganancias corporativas de EE.UU.: Tesla, Procter & Gamble, Netflix, Abbott Laboratories, Morgan Stanley, Northern Trust, Nasdaq, Travelers, M&T, Citizens Financial, US Bancorp, Zions Bancorp, Discover Financial, Lam Research, Alcoa, POPG, Steel Dynamics, Crown Castle, Equifax, Kinder Morgan, Elevance * El presidente de EE.UU. Joe Biden visita Israel * EE.UU. Sept housing starts and permits, Federal Reserve releases Beige Book of economic conditions, Aug TIC Treasury flows data * Federal Reserve board governors Christopher Waller, Lisa Cook and Michelle Bowman all speak, New York Fed President John Williams and Philadelphia Fed chief Patrick Harker also speak * U.S. Treasury auctions 20-year bonds
