Un vistazo a la jornada que nos espera en los mercados europeos y mundiales de la mano de Tom Westbrook

Parece la peor semana de otro mal año para los bonos.

El rendimiento de referencia del Tesoro a 10 años ha subido 31 puntos básicos desde el viernes pasado y tocó brevemente el 5% en Nueva York, desencadenando otra oleada de lo que Brent Donnelly, de Spectra Markets, señaló que se han convertido en titulares familiares: "alcanza el nivel más alto (más bajo) desde 2007".

El repunte de los rendimientos está empujando al alza los tipos hipotecarios, provocando probablemente dolorosas pérdidas para muchos fondos de inversión y bancos que, a su vez, podrían frenar la concesión de préstamos en la economía.

También está haciendo subir los costes de los préstamos en todo el mundo desarrollado y succionando el dinero que tanto necesitan los mercados emergentes, al tiempo que eleva el listón para comprar acciones en absoluto.

Medidos por el índice MSCI de Asia sin Japón, los valores asiáticos alcanzaron el viernes su nivel más bajo en 11 meses. Curiosamente, el dólar no ha subido con el último salto de los rendimientos, quizá porque los operadores de divisas ven una recesión en ciernes.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo poco que los mercados no supieran ya el jueves, pero al mantener abiertas sus opciones mantuvo la presión sobre los bonos.

"Una serie de incertidumbres, tanto antiguas como nuevas, complican nuestra tarea de equilibrar el riesgo de endurecer demasiado la política monetaria frente al riesgo de endurecerla demasiado poco", dijo.

"Tomaremos decisiones... basándonos en la totalidad de los datos entrantes, la evolución de las perspectivas y el equilibrio de riesgos".

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, pidió a los estadounidenses que gastaran miles de millones de dólares más para ayudar a Israel a luchar contra Hamás, mientras que el jefe de defensa israelí dijo a sus tropas que estuvieran listas para entrar en la franja de Gaza.

La inflación subyacente de Japón se ralentizó en septiembre por debajo del umbral del 3% por primera vez en más de un año, pero se mantuvo por encima del objetivo del banco central, y los bonos se vendieron lo suficiente como para obligar al Banco de Japón a tomar medidas en el mercado.

China, primer productor mundial de grafito, dijo el viernes que exigiría permisos para la exportación de algunos productos de grafito, que se utilizan en las baterías de los coches eléctricos.

En la apertura en Londres sabremos si se ha resuelto el incidente de ayer que hizo descarrilar la negociación de acciones de pequeña y mediana capitalización el jueves en la bolsa. También se conocerán los datos de las ventas minoristas británicas, antes de un puñado de oradores de la Fed.

En otros lugares, la inflación ha llegado a la pista de Fórmula Uno, con los pilotos atónitos ante el hecho de que el organismo rector del deporte haya elevado la multa máxima que pueden imponer los comisarios a un millón de euros.

¿Y son días halagüeños para las plagas de Norteamérica? Las acciones de Rentokil habían caído más de un 18% el jueves después de que la empresa dijera que las condiciones económicas habían frenado la búsqueda de nuevos clientes en Norteamérica.

Acontecimientos clave que podrían influir en los mercados el viernes:

- Ventas minoristas británicas, precios de producción alemanes

- Comparecencias de Mester y Harker de la Fed