La fortaleza de los datos estadounidenses también se combinó con los comentarios de línea dura del Banco Central Europeo para socavar los bonos, ya que los mercados redujeron las probabilidades de nuevas subidas de tipos.
Eso no hizo sino aumentar la atención sobre un panel de banqueros centrales plagado de estrellas que se celebrará más tarde en Portugal y que incluye al presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, a la jefa del BCE, Christine Lagarde, y al gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda.
"Los datos estadounidenses señalan una resistencia continuada en los sectores sensibles a los tipos de interés, y la Fed tiene muy claro que puede ser necesario un periodo de actividad por debajo de la tendencia para controlar la inflación", dijeron los analistas de ANZ. "De momento, eso no parece estar ocurriendo".
"En cuanto al BCE, los altos funcionarios señalaron la necesidad de un endurecimiento continuo a menos que la inflación subyacente se ralentice materialmente y cada vez parece más probable una subida de tipos en septiembre".
El riesgo de los tipos mantuvo la cautela en los mercados y el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón bajó un 0,2%.
Los blue chips chinos cayeron un 0,6% y el yuan volvió a ceder después de que Pekín fijara la divisa por debajo de lo que muchos esperaban, sembrando la confusión sobre si los responsables políticos querían realmente frenar su caída.
El sentimiento no se vio favorecido por un informe del Wall Street Journal según el cual Washington estaba considerando nuevas restricciones a las exportaciones de chips de inteligencia artificial a China.
El informe hizo caer a Nvidia un 3% tras la campana y arrastró a los futuros del Nasdaq un 0,4%.
Sin embargo, pareció ser una buena noticia para las empresas tecnológicas japonesas, que impulsaron una subida del 1,5% en el Nikkei. Los grupos de chips Tokyo Electron y Advantest lideraron las ganancias.
Los futuros del EUROSTOXX 50 sumaron un 0,3% y los del FTSE un 0,2%.
Los futuros del S&P 500 bajaron un 0,2%, aunque lo hicieron tras las sólidas ganancias del martes, ya que los datos estadounidenses sobre la vivienda, los pedidos de bienes duraderos y la confianza de los consumidores superaron ampliamente las expectativas.
"Los datos indicaron un ritmo más firme de la inversión residencial, en inventarios y en equipos en el segundo trimestre", escribieron los analistas de Goldman Sachs. "Aumentamos nuestra estimación de seguimiento del PIB del segundo trimestre en 0,4 puntos porcentuales hasta el +2,2%".
Esa resistencia compensó la reciente suavidad de las encuestas manufactureras y llevó al mercado a reducir las probabilidades de una subida de tipos en julio por parte de la Reserva Federal.
Los futuros implican ahora alrededor de un 77% de probabilidades de una subida hasta el 5,25-5,5%, y algo más de riesgo de un nuevo movimiento hasta el 5,5-5,75%, lo que impulsó al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo.
EL EURO AL ALZA
Los rendimientos de los bonos también subieron con fuerza en Europa, después de que un grupo de banqueros centrales se mostrara muy crítico con la inflación y advirtiera de que los tipos probablemente tendrían que seguir subiendo durante más tiempo.
Los mercados implican una probabilidad del 90% de una subida de tipos del BCE hasta el 3,75% en julio y un máximo en torno al 4,0%.
Ello apuntaló al euro a 1,0950 dólares, al tiempo que lo mantuvo cerca de un máximo de 15 años de 157,97 yenes.
El dólar había alcanzado un máximo de casi ocho meses de 144,18 yenes , antes de retroceder a 143,96 mientras las autoridades japonesas volvían a protestar por la debilidad del yen.
El miércoles, Masato Kanda, principal diplomático japonés en materia de divisas, advirtió contra nuevas caídas del yen y afirmó que las autoridades adoptarían una respuesta adecuada si los movimientos se volvían excesivos.
Los mercados desconfían por si Japón interviene para comprar el yen como hizo el pasado octubre, lo que hizo caer al dólar desde un máximo de 151,94 hasta un mínimo de 144,50 en cuestión de horas.
Sin embargo, un repunte del yen parece poco probable mientras el Banco de Japón mantenga su política monetaria superflexible.
"Tras el mensaje consistentemente dovish del gobernador del BOJ, Ueda, y el débil crecimiento de los salarios japoneses, los participantes del mercado carecen ahora de la convicción de que el BOJ endurecerá pronto su política monetaria", dijo Carol Kong, estratega de divisas de CBA.
"Así que ahora vemos un mayor riesgo de que las autoridades japonesas intervengan en el mercado para apuntalar el yen".
En las materias primas, el oro se estabilizó en 1.915 dólares la onza, tras encontrar apoyo en el reciente mínimo de tres meses de 1.909,99 dólares.
Los precios del petróleo subieron después de que los datos mostraran una reducción mayor de la esperada en los inventarios de crudo y gasolina de EE.UU., pero se mantiene incómodamente cerca de sus mínimos en lo que va de año.
El Brent subió 33 centavos a 72,59 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense subió 20 centavos a 67,90 dólares.
