El viernes, la divisa terminó ligeramente al alza en 82,9175 frente al dólar estadounidense y registró una ganancia semanal del 0,2% ayudada por el sentimiento positivo tras la presentación del presupuesto federal de la India.
El gobierno indio dijo que planea reducir el déficit fiscal y el endeudamiento bruto en el año financiero que comienza el 1 de abril, una medida que podría impulsar las entradas de deuda.
El índice del dólar subió el viernes a máximos de siete semanas después de que los datos mostraran que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en 353.000 el mes pasado, superando con creces las expectativas de los economistas de un aumento de 180.000. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió 16 puntos básicos hasta el 4,02%.
El "fuerte repunte del rendimiento puede presionar a las divisas de los mercados emergentes, incluida la rupia", dijo Arnob Biswas, jefe de investigación de divisas de SMC Global Securities. Biswas espera que la rupia se mueva en un rango de 82,90-83,20 esta semana.
También es probable que la fortaleza continuada de los datos económicos estadounidenses lastre las expectativas de una pronta bajada de tipos por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos.
"No habrá recorte de los tipos de interés en marzo (salvo que vuelvan las tensiones al sistema financiero), pero mantenemos la previsión de recorte de los tipos en mayo con 150 puntos básicos de recortes este año", declaró el ING Bank en una nota.
Mientras tanto, el rendimiento del bono de referencia a 10 años de la India cerró el viernes en el 7,0555%, registrando la mayor caída semanal en 15 meses, ya que un presupuesto fiscalmente prudente impulsó el apetito por los títulos del Estado.
Los participantes del mercado esperan que el rendimiento del bono de referencia cotice en un rango del 6,98%-7,08% hasta el anuncio de la política monetaria del jueves.
Nueva Delhi pretende reducir su déficit fiscal al 5,1% del producto interior bruto el próximo ejercicio, desde el 5,8% de este año.
El gobierno tomará prestados en bruto 14,13 billones de rupias (170.500 millones de dólares) en el próximo año fiscal, una cifra muy inferior a las expectativas del mercado de 15,60 billones de rupias, y también por debajo del endeudamiento de este año de 15,43 billones de rupias.
Los participantes en el mercado esperan un fuerte repunte de los precios de los bonos en los próximos meses por las continuas entradas de capital extranjero antes de que la deuda se añada a los índices mundiales.
El plan del gobierno de endurecer la política fiscal el próximo año fiscal no sólo ha impulsado los bonos soberanos, sino que también podría empujar al banco central del país a suavizar su postura sobre la liquidez, dijo Neeraj Gambhir, ejecutivo del grupo y jefe de tesorería, mercados y productos de banca mayorista de Axis Bank.
Gambhir, sin embargo, no espera que el banco central tome ninguna medida en su reunión de política de esta semana y que continúe infundiendo fondos a través de los repos de menor duración.
ACONTECIMIENTOS CLAVE: ** PMI de servicios HSBC de la India de enero - 5 de febrero, lunes (10:30 a.m. IST) ** PMI compuesto y de servicios S&P Global de Estados Unidos de enero - 5 de febrero, lunes (8:15 p.m. IST) ** PMI no manufacturero ISM de Estados Unidos de enero - 5 de febrero, lunes (8:30 p.m. IST) ** Comercio internacional de Estados Unidos de diciembre - 7 de febrero, miércoles (7:00 p.m. IST) ** Decisión sobre los tipos de interés oficiales de la India - 8 de febrero, jueves (10:00 a.m. IST) (se espera que los tipos se mantengan sin cambios) ** Solicitudes semanales iniciales de subsidio de desempleo en Estados Unidos - semana hasta el 29 de enero - 8 de febrero, jueves (7:00 p.m. IST) (1 $ = 82,8850 rupias indias) (Dharamraj Dhutia y Jaspreet Kalra; edición de Mrigank Dhaniwala y Janane Venkatraman)
