El repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro elevó al dólar a nuevas cotas, y sólo el yen mostró cierta resistencia en medio de las especulaciones de que las autoridades japonesas podrían estar interviniendo entre bastidores.
El yen superó el nivel de 150 por dólar en la tarde londinense del martes antes de dispararse repentinamente hasta 147,3.
No hubo confirmación por parte de Tokio, donde el ministro japonés de Finanzas y el principal diplomático de divisas no han hecho ningún comentario directo sobre el movimiento. La última cotización del yen fue de 149,18 por dólar.
Mientras tanto, unos datos de ofertas de empleo en EE.UU. mejores de lo esperado hicieron subir la rentabilidad a 10 años casi una docena de puntos básicos (pb) el martes y subió otros cuatro pb en Asia para superar brevemente el 4,85% por primera vez desde 2007.
Incluso el rendimiento a 10 años de Japón, que está limitado por el Banco de Japón, subió 4,5 pb hasta un máximo de una década a pesar de que el Banco de Japón ofreció el miércoles comprar bonos por valor de 4.500 millones de dólares.
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó más de un 1% por segundo día consecutivo. El Nikkei japonés cayó un 1,8%.
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,3% y los futuros europeos un 0,2%.
"Con la tasa libre de riesgo tan alta, no es realmente convincente para la gente asignar lejos de las inversiones a corto plazo como dinero en efectivo", dijo Mel Siew, un gestor de cartera en Muzinich & Co en Singapur. El S&P 500 cayó un 1,4% el martes.
Dado que el movimiento no ha venido acompañado de un gran cambio en los indicadores del mercado sobre las expectativas de inflación, los rendimientos estadounidenses en términos reales - restando la inflación - también están en máximos de casi 15 años y están succionando dinero de todos los rincones hacia los dólares.
En todos los mercados emergentes de Asia, los bonos están bajo presión y el baht tailandés, el dólar taiwanés, el ringgit malayo, la rupia indonesia y la rupia india están todos en mínimos históricos o cerca de ellos, con algunos bancos centrales interviniendo para frenar la marea.
A LA ESPERA DE QUE ALGO SE ROMPA
La marcha del dólar empujó durante la noche al euro a su mínimo en 10 meses en 1,0448 $ y a la libra esterlina a un mínimo de siete meses en 1,20535 $.
Ambos cotizaron cerca de esos niveles el miércoles.
En cuanto al yen, su retroceso más allá del lado débil de los 149 por dólar sugirió cierto escepticismo en torno a si el ministerio de finanzas japonés había ordenado realmente una intervención, aunque fue suficiente para calmar a los vendedores a corto.
"Deberíamos ser cautos con el par, ya que se encuentra en torno a niveles sensibles para las autoridades japonesas, incluso después del shock desconocido", dijo Ryota Abe, economista de Sumitomo Mitsui Banking Corporation en Singapur.
A 0,6304 dólares, el dólar australiano se mantenía cerca de un mínimo de 11 meses, mientras que el dólar neozelandés se situaba justo por encima de un hito similar, después de que el banco central dejara los tipos en suspenso y ofreciera pocas pistas sobre una subida inminente.
"Por ahora, el mercado de divisas es un espectador", dijo el estratega de SocGen Kit Juckes, "observando los bonos del Tesoro y esperando a que rompan algo".
Los funcionarios de la Reserva Federal consideran que el aumento de los rendimientos de la deuda del Tesoro estadounidense a largo plazo no ha hecho saltar las alarmas todavía.
En los mercados de materias primas, la fortaleza del dólar ha contribuido a frenar los precios del petróleo y el aumento de los rendimientos ha pesado sobre el oro.
Los futuros del crudo Brent se mantuvieron estables por última vez en 90,87 dólares el barril, tras haber alcanzado la semana pasada un máximo de 11 meses de 97,69 dólares.
El oro al contado tocó el martes un mínimo de siete meses de 1.814 dólares la onza y cotizaba por última vez a 1.819 dólares.
