Europa se prepara para una apertura moderada, con los futuros del EUROSTOXX 50 planos en la jornada. Los futuros de las acciones estadounidenses cedieron un 0,1% después de que Wall Street terminara la jornada a la baja.
La sorprendente resistencia del dólar este año está causando malestar en los mercados de divisas asiáticos. El asediado yen está marcando casi a diario nuevos mínimos de 34 años, el yuan chino se encuentra cerca de mínimos de cinco meses y el dong vietnamita está en mínimos históricos.
El dólar neozelandés ganó un 0,4%, hasta los 0,5902 dólares, después de que los datos de inflación del primer trimestre mostraran que las presiones sobre los precios de origen interno fueron sorprendentemente fuertes, lo que se suma a los indicios de que la última milla para conseguir que la inflación vuelva al objetivo podría ser accidentada.
El miércoles, el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 0,1%, tras desplomarse más de un 4% en las tres últimas sesiones. El Nikkei japonés, sin embargo, cayó un 0,8% hasta el nivel más bajo en dos meses.
Las acciones taiwanesas obtuvieron mejores resultados con una ganancia del 1,6%, ya que el gigante de fabricación de chips Taiwan Semiconductor Manufacturing Co subió un 2% antes de sus resultados. El índice Shanghai Composite ganó un 1,2% después de que el regulador de valores aclarara las nuevas normas de cotización para calmar el reciente pánico del mercado.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó que los recientes datos de inflación, con tres meses de sorpresas al alza, no habían dado a los responsables políticos la confianza suficiente para relajar pronto la política monetaria. Señaló que el banco central podría tener que mantener los tipos más altos durante más tiempo de lo que se pensaba.
Los mercados ya han recortado la cantidad de flexibilización esperada este año a menos de dos recortes de tipos, un cambio radical respecto a los cerca de seis recortes pronosticados a principios de año. Todavía se espera el primer recorte de tipos en septiembre, aunque la confianza del mercado en ello ha disminuido.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años volvieron a tocar el 5% durante la noche y se situaron por última vez en el 4,9855%, mientras que a 10 años se mantuvieron cerca de un máximo de cinco meses en el 4,6655%, debido a la disminución de las expectativas de relajación de la política de la Reserva Federal este año.
"Ahora el presidente Powell ha cedido. Sorprende de hecho que no hayamos tenido una reacción mayor. Pero creemos que eso está por llegar, o al menos que forma parte de un proceso que acabará viendo al 10 años de nuevo en la zona del 5%", dijo Benjamin Schroeder, estratega senior de tipos de ING, refiriéndose a los bonos del Tesoro estadounidense.
"Dado lo que hemos visto hasta ahora de los datos de inflación, el mercado estaría excusado si decidiera rebajar el descuento para un recorte en septiembre de una forma más dramática".
El Fondo Monetario Internacional dijo el martes que la economía mundial está preparada para otro año de crecimiento lento pero constante, con la fortaleza de EE.UU. empujando la producción mundial a través de los vientos en contra de la persistente alta inflación, la débil demanda en China y Europa y los efectos indirectos de dos guerras regionales.
Las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo siguen siendo elevadas. Israel prometió responder al ataque de Irán del fin de semana a pesar de los llamamientos internacionales a la moderación, aunque su gabinete de guerra aplazó hasta el miércoles una reunión para decidir su respuesta.
En cuanto a las divisas, el índice del dólar que mide al billete verde frente a sus principales pares cotizaba al alza, cerca de un máximo de 5 meses y medio en 106,39. El atribulado yen se mantuvo estable por última vez en 154,62 por dólar, mientras se cernía el riesgo de una intervención gubernamental, aunque hasta ahora no ha habido ninguna acción por parte de Tokio, aparte de advertencias verbales.
Los bonos asiáticos ampliaron la venta masiva en los bonos del Tesoro. El rendimiento de la deuda pública australiana a 10 años subió 5 puntos básicos hasta el 4,371%, el más alto de este año.
En cuanto a las materias primas, los precios del petróleo cayeron el miércoles, ya que las preocupaciones por la demanda pesaron más que el aumento de la tensión en Oriente Próximo. Los futuros del Brent cayeron un 0,5% a 89,53 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense bajó un 0,7% a 84,81 dólares el barril.
El precio del oro bajó un 0,2% hasta los 2.376,79 dólares la onza, alejándose de un máximo histórico de 2.431,29 dólares.
