La inflación desafió las expectativas de que se ralentizaría y se mantuvo en el 8,7% en mayo, con lo que la inflación británica volvió a ser la más alta de las principales economías.
Tras los datos, los operadores ven la decisión sobre los tipos de interés del jueves casi como una moneda al aire, valorando en aproximadamente un 40% la posibilidad de un aumento de 50 puntos básicos (pb) hasta el 5%, frente al 25% de posibilidades del martes. Una subida más convencional de 25 pb se ve ahora como una probabilidad del 60%.
Esto lanzó una nueva bola curva a los mercados británicos, ya que justo la semana pasada los economistas encuestados por Reuters habían esperado unánimemente que el Banco de Inglaterra subiera 25 puntos básicos.
La rentabilidad de la deuda pública británica a dos años -que es la más sensible a las expectativas de tipos de interés- alcanzó su nivel más alto desde 2008, en el 5,117%, antes de relajarse hasta el 5,02%, con una subida final de 8 puntos básicos en el día.
"Las cifras de hoy superaron la última serie de previsiones del personal del Banco de Inglaterra", dijo Melanie Baker, economista senior de Royal London Asset Management.
"Ya había argumentos a favor de que subieran 50 puntos básicos y los datos de hoy apoyan esos argumentos. No me sorprendería que mañana viéramos una subida de tipos de 50 puntos básicos por parte del Banco de Inglaterra".
El nuevo salto del miércoles en los rendimientos de los bonos británicos se suma al dolor de este mes, ya que la obstinación de las presiones sobre los precios sigue cogiendo por sorpresa a los inversores y a los responsables políticos.
Los rendimientos de los gilts a dos años han subido 70 puntos básicos este mes, mucho más que sus homólogos alemanes y estadounidenses y en camino de su mayor salto mensual desde el pasado septiembre, cuando la crisis del "mini-presupuesto" provocó una caída de los mercados británicos que convirtió a Liz Truss en la primera ministra británica que menos tiempo ha ocupado el cargo en los tiempos modernos.
Otros analistas afirmaron que una subida mayor de los tipos el jueves podría socavar aún más el mensaje del Banco de Inglaterra.
"Los responsables políticos se enfrentarán a una difícil elección. Una reaceleración del ciclo de subidas por parte del Comité de Política Monetaria mañana corre el riesgo de confirmar a los mercados que el Banco de Inglaterra ha perdido efectivamente el control", afirmó Nick Rees, analista de mercados de divisas de Monex Europe.
Los que comparten esta opinión esperan que, en lugar de un gran movimiento el jueves, el Banco de Inglaterra se abstenga de oponerse a las futuras subidas de tipos adicionales que los operadores ya están descontando.
Las apuestas sobre dónde podrían alcanzar su punto máximo las subidas de tipos del BoE subieron hasta un 6% el miércoles.
"Lo más probable es que suban más en el futuro en lugar de aumentar el incremento", dijo Richard McGuire, jefe de estrategia de tipos de Rabobank.
La libra esterlina, que ha subido un 2% frente al dólar este mes apoyada por las apuestas a unos tipos más altos, se tambaleó tras los datos. Saltó brevemente a 1,2803 dólares, pero bajó por última vez un 0,4% a 1,2714 dólares.
La subida de los rendimientos afectó a los constructores de viviendas británicos, que llegaron a caer un 3,1%. Estuvieron entre los que más cayeron el miércoles en los mercados europeos de renta variable, ya que el aumento de los costes de los préstamos alimentó la preocupación por el encarecimiento de las hipotecas.
El índice FTSE 250, centrado en el mercado nacional, cayó hasta un 0,9% hasta su nivel más bajo en unas 11 semanas, mientras que el FTSE 100 cayó hasta un 0,6%.
"El Banco de Inglaterra parece el más propenso a apretar demasiado y forzar la recesión, lo que es negativo para la libra esterlina y las acciones", afirmó McGuire, de Rabobank.
