Con la economía canadiense mostrando signos de desaceleración, los mercados monetarios están valorando los primeros recortes de los tipos de interés desde marzo de 2020 tan pronto como en abril, lo que reduciría los costes hipotecarios.
Aún así, más compradores de viviendas contrataron hipotecas a tipo fijo en septiembre en comparación con hace un año, evitando las hipotecas a tipo variable en las que el tipo de interés varía en función de los tipos vigentes en el mercado. Los préstamos a tipo fijo también ofrecen unos de los tipos más bajos disponibles en la actualidad.
Esta tendencia está siendo impulsada por los propietarios de viviendas que prefieren la estabilidad en los gastos mensuales en lugar de apostar por unos tipos más bajos en el futuro que podrían reducir los pagos, después de que les saliera el tiro por la culata con una predicción del Banco de Canadá en los primeros días de la pandemia del COVID-19.
"Si tiene una hipoteca o si está pensando en hacer una compra importante... puede estar seguro de que los tipos se mantendrán bajos durante mucho tiempo", dijo en julio de 2020 el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, tras rebajar los tipos de interés a un mínimo histórico, lo que contribuyó a impulsar un boom inmobiliario que llevó a los canadienses a acumular deudas hipotecarias durante los dos años siguientes.
Desde entonces, el banco central ha subido el tipo de interés clave hasta un máximo de 22 años del 5% en julio. Ahora que es probable que se renueven más de 900.000 millones de dólares canadienses (656.070 millones de dólares), o el 60%, de las hipotecas residenciales de los grandes bancos canadienses en los próximos tres años, los propietarios de viviendas tienen que elegir entre préstamos a tipo fijo o variable.
"Es complicado", dijo Sophie Tremblay, una profesional de la aviación de Montreal. "No sabes cuál es la mejor decisión que tomar y ahora mismo los bancos nos están presionando al máximo para que nos pasemos a un fijo y lo bloqueemos".
Dijo que ya está pensando en la renovación de su hipoteca aunque falten tres años, dado que sus pagos actuales apenas cubren los intereses de su hipoteca variable a cinco años.
Aproximadamente la mitad de las nuevas hipotecas a principios de 2022 eran de tipo variable, pero esa cifra se redujo a sólo el 6% en agosto de 2023, según la agencia canadiense de la vivienda. La proporción de préstamos a tipo fijo entre las hipotecas a cinco y tres años aumentó hasta el 68% en agosto, frente al 32% de hace un año.
En las tres primeras semanas de noviembre, el 79% de los solicitantes de hipotecas en Canadá optaron por una hipoteca fija, según Hanif Bayat, director general de la empresa de datos financieros Wowa Leads.
Los prestatarios se han vuelto cautelosos después de que las recientes predicciones sobre los tipos resultaran erróneas, pero los préstamos basados en tipos variables pueden seguir siendo populares en los próximos dos años, ya que los mercados se preparan para los recortes de los tipos en los próximos dos años, afirmó.
NUEVA ERA
Los analistas del National Bank escribieron en una nota de investigación este mes que la aceptación de que los tipos se mantengan "más altos durante más tiempo" podría llevar a algunos a bloquear los tipos y evitar toda la incertidumbre posible.
"Los funcionarios del BoC están ayudando a arraigar esto, diciendo a los canadienses que se preparen para una era de costes de préstamo más elevados", añadía la nota.
Más recientemente, la vicegobernadora del BoC, Carolyn Rogers, dijo este mes que los canadienses deberían prepararse para unos tipos más altos, advirtiendo que los tipos podrían no volver a los bajos niveles vistos en la era prepandémica, ya que los riesgos geopolíticos, como el conflicto en Oriente Próximo, han añadido más incertidumbre a la economía mundial.
Preguntado sobre las familias que toman decisiones basándose en los comentarios de Macklem en 2020 de que los tipos se mantendrían bajos durante mucho tiempo, el BoC señaló los comentarios de Rogers en noviembre de que las decisiones de entonces se tomaron para "apoyar una economía que efectivamente se había cerrado" y que "dos años era mucho tiempo para que los tipos de interés estuvieran al nivel que estaban".
Los bancos podrían estar buscando asegurar a sus clientes con un tipo de interés fijo a medida que los rendimientos de los bonos retroceden desde su máximo, lo que en última instancia impulsaría la rentabilidad de los grandes bancos a medida que los tipos sigan normalizándose en los próximos años, dijo Ryan Sims, agente hipotecario de TMG The Mortgage Group Inc.
La mayoría de los propietarios de viviendas en Canadá renuevan sus hipotecas cada tres o cinco años.
William Coyle se encontraba entre el gran número de canadienses que compraron una casa el año pasado, vendiendo su casa más pequeña en la zona de Niágara por una en Huntsville, una pintoresca localidad al norte de Toronto.
Pero los pagos de la hipoteca de Coyle se han disparado desde entonces un 40% y dice que a veces se ve obligado a echar mano de sus ahorros.
"Este nivel de incertidumbre, hacia dónde vamos y la incapacidad del Banco de Canadá para proporcionar información precisa está asustando a muchos compradores", afirmó.
(1 dólar = 1,3718 dólares canadienses)
