RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Decisión de tipos de interés del BCE (Banco Central Europeo); tipos de interés a largo plazo de la UE (Unión Europea); IPP de Italia; tasas de desempleo armonizadas de la OCDE; reunión informal del Consejo Europeo; anuncios de Volkswagen, Clariant, Bollore, Hannover Ruck, Hugo Boss, JCDecaux, Leonardo Finmeccanica, Tod's, Nexi, Ferrari, Hapag Lloyd, E.ON, K+S Group, Spirax-Sarco, Boskalis Westminster, DS Smith, Pandora.

Apertura:

Las acciones deberían volver a subir en Europa mientras los inversores siguen los últimos acontecimientos en Europa del Este. En Asia, las bolsas han subido a pesar de que los precios del petróleo han aumentado ligeramente; el dólar ha ganado posiciones; los rendimientos del Tesoro se han mantenido planos y los futuros sobre el oro se han mantenido por debajo de los 2.000 dólares.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

Emiratos Árabes Unidos presiona para aumentar la producción de petróleo de la OPEP en medio de la guerra de Rusia contra Ucrania

Los Emiratos Árabes Unidos (U.A.E) afirman que presionarán a la Organización de Países Exportadores de Petróleo para que bombee más petróleo mientras los precios del crudo se disparan hasta alcanzar máximos históricos durante la guerra de Rusia contra Ucrania.

Esta decisión marca un cambio para el productor de petróleo del Golfo Pérsico después de meses de estar del lado de su aliado Arabia Saudí, que se ha mantenido en una alianza con Moscú en temas energéticos que ha permitido que los precios del petróleo alcancen los 139 dólares el barril en los últimos días, el nivel más alto en 14 años. Hasta ahora, la U.A.E. y otros miembros de la OPEP habían dicho que la subida del precio no se debía a la escasez de petróleo, por lo que no requería una respuesta del grupo.

La Cámara de Representantes aprueba un paquete ómnibus de 1,5 billones de dólares que incluye ayuda para Ucrania

WASHINGTON-La Cámara de Representantes ha aprobado un proyecto de ley de gastos de 1,5 billones de dólares que incluye ayuda de emergencia para Ucrania, después de que los líderes demócratas eliminaran una polémica disposición de ayuda para el Covid-19 que habría recuperado el dinero no utilizado por los estados para financiar esa propuesta.

La decisión de eliminar los 15.600 millones de dólares de ayuda para el Covid-19 ha sido un dramático revés tanto para la presidenta de la Cámara de Representantes, la demócrata Nancy Pelosi, que negoció el plan sólo para ver cómo muchos demócratas de base lo rechazaban, como para el presidente Biden, cuya administración pidió originalmente 22.500 millones de dólares para financiar vacunas, tratamientos e investigación y ahora no recibirá nada.

La crisis del mercado del níquel hace que la Bolsa de Metales de Londres se apresure a evitar daños

La industria metalúrgica, los reguladores financieros y las autoridades chinas se han apresurado a resolver la crisis del mercado del níquel en Londres, que ha quedado congelado después de que una operación desafortunada provocara enormes ganancias en los precios y pérdidas de miles de millones de dólares.

En el centro de la acción está el titán chino del níquel Tsingshan Holding Group, el mayor productor mundial de un metal utilizado en el acero inoxidable y en las baterías de los vehículos eléctricos. La empresa, que acumula 8.000 millones de dólares de pérdidas, anunció el miércoles que había conseguido suficiente metal para liquidar todas sus posiciones en pérdidas, según un medio de comunicación estatal.

RENTA VARIABLE:

Europa parece estar preparada para una apertura sólida este jueves, ya que los inversores esperaban una reunión entre los principales diplomáticos rusos y ucranianos para calmar potencialmente el conflicto mortal, incluso mientras continuaban los feroces combates.

Está previsto que los ministros de Asuntos Exteriores de Rusia y Ucrania se reúnan al margen de una conferencia internacional en Turquía este jueves. El lunes se celebró una tercera ronda de conversaciones entre ambas partes sobre cómo poner fin a la guerra, pero no se lograron grandes avances.

Los índices bursátiles estadounidenses terminaron el miércoles con una fuerte subida, con el S&P 500 registrando su mejor día desde junio de 2020, ya que los precios del petróleo retrocedieron, aliviando los temores de inflación. Los mercados asiáticos han logrado ganancias similares este jueves, con el Nikkei de Japón cotizando alrededor de un 4% más.

"El día a día puede cambiar, pero definitivamente tienes un tono de que tal vez hay una solución diplomática", afirma James Ragan, director de investigación de gestión de la riqueza en D.A. Davidson & Co.

"Obviamente, es probable que haya un largo camino por recorrer antes de que eso ocurra, pero tal vez haya un indicio de que no va a empeorar cada día".

DIVISAS:

El dólar ha subido en Asia después de que cayera el miércoles, con el índice ICE del dólar bajando un 1,1%.

DBS Research advierte que los mercados se están ajustando por la excesiva volatilidad, especialmente en las materias primas. La crisis geopolítica es extremadamente complicada sin ninguna resolución a la vista, y los inversores no pueden descartar sorpresas negativas por parte de Moscú tras la cumbre de la UE prevista para hoy (este jueves).

Según Goldman Sachs, el dólar se ha seguido apreciando este mes, y parece poco probable que el conflicto de Ucrania disuada al FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto) de subir los tipos. Sin embargo, las sanciones de los gobiernos occidentales podrían perjudicar al dólar a largo plazo.

Las transacciones en dólares pasan por el sistema financiero estadounidense, lo que permite a Estados Unidos aplicar objetivos de política exterior a través de sanciones, señala Goldman Sachs.

Aunque el papel internacional del dólar no cambiará de la noche a la mañana, "existe el riesgo de que las sanciones agresivas contra Rusia... animen a otros países a diversificar las reservas de divisas y a comerciar con monedas de factura lejos del dólar a largo plazo". Dado que los gobiernos europeos también han participado en las sanciones a Rusia, el principal beneficiario será probablemente el yuan chino."

Otras noticias:

Es probable que el Banco Nacional Suizo impida que el franco suizo vuelva a subir por encima de la paridad frente al euro, afirma Monex Europe. El BNS utilizará las intervenciones en divisas visibles en los depósitos a la vista semanales para frenar la excesiva fortaleza del franco.

Si el franco sube a un nivel que ponga a prueba la determinación del BNS y la economía de la eurozona se deteriora en una magnitud similar a la crisis de la deuda griega, el banco central podría reintroducir un suelo formal para el EUR/CHF, señala Monex.

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se han mantenido en torno a los niveles de cierre del miércoles, ya que los inversores han continuado manteniendo cierta esperanza de que pronto se logre una resolución de las hostilidades en Ucrania.

Los inversores vendieron bonos el miércoles a la espera de la decisión política del Banco Central Europeo más tarde este jueves y de la probable decisión de la Reserva Federal (Fed) de elevar los tipos de interés de referencia la próxima semana.

Los economistas esperan que el BCE sea cauto debido a la guerra, permitiéndose muchas opciones. Los responsables de la política monetaria tendrán que sopesar los riesgos de una inflación elevada frente a un posible estancamiento económico y deberían reiterar sus planes de abandonar las políticas acomodaticias, aunque podrían mostrarse menos comprometidos con el calendario.

ENERGÍA:

Los futuros del crudo han recuperado algo de terreno en Asia después de que los precios cayeran más de un 13% el miércoles.

ING atribuye los descensos a los comentarios del gobierno ucraniano de que estaría dispuesto a llegar a un compromiso para poner fin a la guerra en curso. Sin embargo, los mercados energéticos siguen en vilo después de que el operador del gasoducto ucraniano afirmara que se estaba produciendo una acción militar en una zona de tránsito de gas, señala Simpson Spence Young Futures.

Rystad Energy indica que el Brent podría alcanzar los 240 dólares por barril este verano en el peor de los casos si más países occidentales se unen a las sanciones de Estados Unidos a las exportaciones de petróleo de Rusia.

"Esta es la mayor crisis energética en décadas y el impacto en la materia prima más importante del mundo no va a tener precedentes".

Rystad afirma que si los 4,3 millones de barriles/día que Rusia exporta a Occidente se detienen en abril, y suponiendo que las importaciones de China e India se mantienen sin cambios, el Brent tendría que subir a 240 dólares para que la demanda se redujera lo suficiente como para equilibrar el mercado.

Otras noticias:

El consejero delegado de BlackRock, Larry Fink, señala que el mundo va en la dirección correcta en materia de energía, pero que "va a ser traicionero" llegar hasta allí.

En una entrevista con Fox Business News, Fink indicó que un aumento de la producción de petróleo y gas para compensar las pérdidas de Rusia no hará retroceder los esfuerzos a largo plazo para reducir la dependencia del mundo de los combustibles fósiles. Los consejeros delegados del sector de la energía, afirmó Fink, están tratando de averiguar cómo descarbonizar, pero también aumentar la producción en áreas que producirán en los próximos cinco a diez años, en lugar de los típicos 30 a 40 años.

METALES:

Los futuros del oro se han mantenido por debajo de los 2.000 dólares, ya que el retorno del apetito por el riesgo ha alejado los flujos de los supuestos refugios.

Sin embargo, sigue habiendo incertidumbre en torno a los elevados precios de la energía, que podrían aumentar la inflación, afirma Oanda, que espera que el oro se sitúe en un rango de cotización de 1.965 a 2.050 dólares.

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March 10, 2022 02:07 ET (07:07 GMT)