RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

IPC (índice de precios al consumidor) de Alemania, indicador ZEW de sentimiento económico, balanza de pagos; creación de empleo en Francia; producción industrial en Italia; desempleo en el Reino Unido; informe de estabilidad financiera del Banco de Inglaterra (BoE); cuentas nacionales trimestrales de la OCDE (Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos); crecimiento del PIB (producto interior bruto) del G20; anuncios comerciales de Siemens Healthineers y Autoliv.

Apertura:

En Europa, las acciones parecen dispuestas a subir, ya que los inversores prevén una menor inflación en Estados Unidos y un menor aumento de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) esta semana. En Asia, los índices bursátiles han ganado en general, los rendimientos de los bonos del Tesoro han retrocedido, el dólar ha bajado, el petróleo ha subido y el oro ha caído.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

China denuncia a EEUU ante la OMC por sus normas sobre semiconductores

El Ministerio de Comercio de China anunció el lunes que ha presentado una denuncia contra EE.UU. ante la Organización Mundial del Comercio (OMC) en respuesta a los nuevos controles de Washington sobre el comercio de semiconductores con China, describiendo la acción como una respuesta al proteccionismo comercial.

Pekín recurrirá al mecanismo de solución de diferencias de la OMC para impugnar los controles estadounidenses a la exportación de productos como chips a China, con el fin de defender sus derechos e intereses, según informó su Ministerio de Comercio en un comunicado publicado en su página web. El Ministerio respondió así a una pregunta de los medios de comunicación.

Zelensky y Biden hablan de la red ucraniana mientras el país se esfuerza por restablecer el suministro eléctrico

Ucrania se apresuró a restablecer el suministro eléctrico tras la última ronda de ataques rusos, mientras el Presidente Volodymyr Zelensky hablaba con el Presidente Biden y otros líderes del Grupo de los Siete tras una oleada de diplomacia de fin de semana encaminada a reforzar las sanciones a Rusia.

Hasta 1,5 millones de personas se quedaron sin suministro eléctrico en la región ucraniana de Odessa, al sur del país, tras los ataques rusos de última hora del sábado. Las autoridades han advertido de que se tardará más en restablecer el suministro tras los últimos ataques. Zelensky, que se dirigió por videoconferencia a los líderes de los países del G-7, pidió más apoyo para el próximo año, incluido el suministro de gas, tanques modernos y más artillería de cohetes y misiles de largo alcance.

Clovis se declara en quiebra con un acuerdo para vender a Novartis un candidato a fármaco contra el cáncer

Clovis Oncology Inc., fabricante del medicamento Rubraca contra el cáncer de ovario y próstata, se declaró en quiebra el fin de semana con una propuesta de acuerdo en la mano para vender sus derechos sobre una terapia contra el cáncer en desarrollo al gigante farmacéutico suizo Novartis AG.

Novartis Innovative Therapies AG ha acordado realizar un pago inicial de 50 millones de dólares por el candidato clínico de Clovis, FAP-2286, y podría pagar 333,75 millones de dólares adicionales si se alcanzan determinados hitos de desarrollo, además de 297 millones de dólares por objetivos de ventas posteriores.

Detenido en Bahamas el ex Consejero Delegado de FTX, Sam Bankman-Fried

El fundador y ex Consejero Delegado de FTX, Sam Bankman-Fried, fue detenido el lunes en Bahamas tras la presentación de cargos penales en Estados Unidos, según informaron las autoridades de ambos países.

Bankman-Fried, de 30 años de edad, fue detenido sin incidentes poco después de las 18.00 horas EST en su apartamento de Nassau (Bahamas), indicó la Real Fuerza Policial de Bahamas en un comunicado.

Twitter, de Elon Musk, disuelve el Consejo de Confianza y Seguridad

Twitter Inc. disolvió su Consejo de Confianza y Seguridad el lunes por la noche, según un correo electrónico consultado por 'The Wall Street Journal'.

El consejo, compuesto por grupos de la sociedad civil, asesoraba a Twitter sobre cómo aplicar sus políticas sobre contenidos como la incitación al odio antes de que el multimillonario Elon Musk comprara la red social.

RENTA VARIABLE:

Las bolsas europeas parecen dispuestas a recuperarse de las pérdidas registradas durante la noche, mientras los inversores se preparan para la posibilidad de que el índice de precios al consumo estadounidense de noviembre de este martes sea inferior a las previsiones, o de que la Reserva Federal emita un mensaje pesimista este miércoles.

Se espera que los responsables de la política monetaria estadounidense suban los tipos 50 puntos básicos, hasta una horquilla de entre el 4,25% y el 4,50%, lo que supondría un cambio a la baja en la magnitud de las subidas de los tipos de interés, después de que la Reserva Federal realizara cuatro subidas consecutivas de 75 puntos básicos entre junio y noviembre.

"Creemos que hemos llegado al tope de la Reserva Federal y de la inflación", afirma Albion Financial Group. "Aún tenemos que endurecer la política monetaria, pero la mayor parte ha quedado atrás. Estamos mucho más cerca del final que del principio".

Sin embargo, algunos analistas advierten de que, después de que el informe de precios a la producción (IPP) de la semana pasada fuera más alcista de lo esperado, existe el peligro de que los inversores se vean sorprendidos por un índice de precios al consumo más fuerte de lo previsto.

Además, este jueves se publicarán los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Inglaterra. Este miércoles se publicarán los datos de inflación del Reino Unido, con una tasa interanual del 11,1%.

DIVISAS:

El dólar ha retrocedido, mientras los inversores se preparan para una semana crucial en la que se publicarán los datos del IPC estadounidense y se celebrarán varias reuniones de los bancos centrales.

JPMorgan señala que una pausa de la Fed no es suficiente para la debilidad del dólar.

"La línea de base sigue apuntando a una fortaleza del dólar en 2023, pero de menor magnitud y diferente composición que en 2022. Los valores de bajo rendimiento (JPY, CHF) deberían ser más resistentes a la pausa de los bancos centrales, mientras que las divisas de alta beta son más vulnerables a los riesgos de recesión."

"Prevemos que el dólar amplio se fortalezca +2% a finales de 2023, con un mayor rendimiento superior frente a FX de beta alta."

Mientras tanto, el dólar podría caer si los datos muestran que la inflación de EE.UU. se redujo aún más en noviembre, afirma Vantage.

Un segundo dato de inflación más débil reforzaría las expectativas del mercado de que la Reserva Federal abandone su política de endurecimiento y recorte los tipos de interés a finales del próximo año.

"Esto probablemente empujaría al dólar a nuevos mínimos de seis meses". Se espera que la tasa anual de inflación caiga al 7,3% en noviembre desde el 7,7% de octubre, señala Vantage.

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos del Tesoro han bajado a primera hora de este martes, tras las subidas de la noche anterior.

Según Mediolanum International Funds, la ralentización de la inflación y las esperanzas de que la Reserva Federal suavice los tipos de interés, junto con los persistentes temores a una recesión, hacen que el telón de fondo de los bonos sea inequívocamente favorable.

"Se ha producido un cambio radical en el sentimiento subyacente, impulsado principalmente por la mejora de las cifras del IPC", afirma Mediolanum International Funds.

"Dado lo nervioso que ha estado el mercado, una decepción en la lectura del IPC provocará una gran reacción negativa".

Los alcistas de los bonos esperan que las cifras de inflación sigan bajando, lo que permitiría a la Reserva Federal suavizar el tamaño y la velocidad de sus subidas de tipos de interés.

ENERGÍA:

Los precios del crudo han subido en Asia, ya que el cierre de un importante oleoducto y la mejora de las perspectivas de la demanda china han alimentado las preocupaciones sobre la oferta.

A pesar de los informes de que el oleoducto Keystone se estaba reabriendo parcialmente, el lunes seguía completamente cerrado, señala ANZ.

La incertidumbre sobre cuándo podrá reiniciarse el oleoducto agrava las preocupaciones sobre la oferta, ya que el oleoducto es un conducto clave para el crudo canadiense hacia el punto de fijación de precios del WTI (West Texas Intermediate) en Cushing, añade ANZ.

La suspensión del oleoducto Keystone elimina 600.000 barriles diarios de suministro de petróleo en un mercado que "ya pendía de un equilibrio muy delgado", afirma Velandera Energy Partners.

"Recesión o no, la gente sigue necesitando llenar sus depósitos de gasolina", por lo que el sentimiento comercial ha pasado de los factores macroeconómicos a la preocupación por la oferta, añade Velandera Energy Partners.

METALES:

Los precios del oro han bajado en Asia. Los precios del metal precioso podrían oscilar lateralmente, mientras los operadores esperan los datos clave sobre la inflación y la decisión del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto), señala Oanda.

Aunque algunos operadores creen que la inflación podría haber tocado techo, otros esperan que aún sea posible un aterrizaje suave, añade Oanda.

Si el banco central indica que el tipo de interés terminal va a ser del 5% o superior, esto mantendrá los rendimientos de los bonos apuntalados, lo que a su vez debería socavar el oro de rendimiento cero, afirma Fawad Razaqzada, analista de mercado de City Index y FOREX.com.

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Los precios del cobre han subido, recuperándose ligeramente de las pérdidas registradas durante la noche.

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December 13, 2022 02:02 ET (07:02 GMT)