RESÚMENES DE MERCADO

Atentos a:

Pedidos de fábrica en Alemania; indicador EuroCOIN de actividad económica en la eurozona; ventas minoristas de la UE (Unión Europea); informe sobre nóminas no agrícolas Estados Unidos; anuncios de Naturgy Energy, Vinci, Sanofi, Babcock, MTN Group.

Apertura:

Las acciones europeas podrían subir en la apertura, haciendo caso omiso al desplome histórico en las acciones de la empresa dueña de Facebook, la cual arrastró a todo el sector tecnológico americano a la baja. Los futuros de las acciones estadounidenses apuntan a una apertura al alza. El dólar se debilita. El petróleo sube. El oro se mantiene sin cambios.

PRINCIPALES TITULARES DE LA PRENSA

El Senado aprueba un proyecto de ley sobre las tiendas para aplicaciones de Apple y Google

WASHINGTON - Un panel del Senado aprobó el jueves una ley bipartidista que limitaría la capacidad de Apple Inc. y Google, que pertenece a Alphabet Inc., para imponer normas y tarifas a los desarrolladores que utilicen sus tiendas de aplicaciones para consumidores.

Tras la votación del Comité Judicial del Senado, con un fuerte apoyo tanto de demócratas y republicanos, el proyecto de ley se someterá al pleno del Senado. El voto se produjo a pesar de las objeciones de Apple y Google, que afirman que necesitan controlar el contenido en sus tiendas de aplicaciones para garantizar la seguridad y la privacidad de los usuarios.

Raskin se enfrenta a las preguntas del Senado sobre sus opiniones acerca del cambio climático y las regulaciones

WASHINGTON-Sarah Bloom Raskin, la candidata del presidente Biden para convertirse en la principal reguladora bancaria de la Reserva Federal, afirma que no utilizará el cargo para restringir los préstamos a la industria del petróleo y el gas, después de que ella haya pedido previamente que se adopten medidas reguladoras más agresivas con el fin de alejarse de las inversiones en industrias con altas emisiones.

"Es inapropiado que la Reserva Federal (Fed) tome decisiones y asigne crédito, eligiendo así los ganadores y perdedores", señaló Raskin el jueves, en su audiencia de confirmación celebrada por el Comité Bancario del Senado. "Los bancos eligen a sus prestatarios, no la Fed".

Cómo podrían afectar los Juegos Olímpicos a la Bolsa

Podría ser mejor evitar el mercado de valores hasta que terminen los Juegos Olímpicos de Invierno el 20 de febrero.

No es una recomendación tan descabellada como podría pensarse. Al menos en los círculos académicos, es bien sabido desde hace 15 años que las competiciones deportivas internacionales suelen dar lugar a rendimientos bursátiles globales inferiores a la media.

RENTA VARIABLE:

Las bolsas europeas abrirán al alza este viernes, después de que un desplome histórico en la cotización de la empresa matriz de Facebook contribuyera a la caída de otros valores tecnológicos en Wall Street.

El desplome del jueves borró las recientes ganancias del Nasdaq y amenazó con reanudar el vendaval de arrasó la renta variable estadounidenses durante las primeras semanas del año. El Nasdaq ha perdido más de un 12% en lo que va de año, mientras que el S&P 500 ha caído casi un 7%.

Los gestores de fondos se están decantando por sectores como el energético y el bancario que, según señalan, se beneficiarán de la recuperación económica y del aumento en los costes de los préstamos.

"Los inversores están pasando en poco tiempo de un entorno casi perfecto para los activos de riesgo a un entorno más normal", afirma Nicholas Brooks, jefe de análisis económico y de inversiones de Intermediate Capital Group. "Las compañías que más se han beneficiado de esa drástica relajación de la política monetaria serán más vulnerables a grandes ventas ante la más mínima que sus resultados decepcionen".

Los futuros de las acciones estadounidenses apuntan al alza, los títulos de la empresa de medios sociales Snap se ha disparado un 54% y Pinterest ha subido un 28% en el mercado fuera de horas después de que informaran de unos resultados mejores de lo esperado. Amazon.com ha ganado un 14% tras presentar unos buenos resultados correspondientes al cuarto trimestre a pesar de los problemas en la cadena de suministro.

Los inversores pasan ahora a estar pendientes de los últimos datos sobre la recuperación del mercado laboral estadounidense. El Departamento de Trabajo publicará su informe mensual de enero este viernes.

En Asia, las acciones se han comportado de forma mixta. Los mercados chinos están cerrados y los casos de coronavirus continúan disparándose en Asia, especialmente en Japón y Hong Kong,

El Banco Central Europeo (BCE) ha mantenido su política monetaria sin cambios, como se esperaba, en su reunión del jueves, pero ha advertido de los riesgos crecientes para la inflación y los analistas afirman que Fráncfort podría estar abriendo cautelosamente la puerta a un aumento de los tipos de interés ya este año.

DIVISAS:

El dólar se debilita frente al euro y se fortalece contra al yen. Scott Petruska, del Silicon Valley Bank, afirma que las subidas de tipos de la Reserva Federal ya están descontados en los precios de los activos, por lo que la atención se ha desviado hacia las actuaciones de los demás bancos centrales.

"Así que aquí estamos: el BCE probablemente subirá y antes de lo que pensábamos, y eso es enorme". Petruska añade que "hay una sensación de que la marea está saliendo ... Europa se encuentra ahora en el punto de mira de los gestores de fondos de bonos de todo el mundo".

Mientras tanto, en EE.UU., las acciones tecnológicas se están viendo golpeadas por el aumento en los rendimientos y "arrastrando nuestro mercado de valores, pero otros mercados no están siendo golpeados con tanta fuerza y eso está perjudicando al dólar".

Otras divisas:

El euro podría ampliar sus ganancias actuales frente al dólar después de que Lagarde, del BCE, señalara que la alta inflación podría persistir durante más tiempo de lo que se esperaba, afirma Deutsche Bank. "La presidenta Lagarde ha indicado claramente un giro desde una orientación para la actuación del banco lenta, basada en el calendario, hacia algo mucho más activo", declaran los analistas de Deutsche Bank.

El banco alemán había pronosticado previamente que el EUR/USD caería en el primer semestre, bajo la premisa de que el BCE no señalaría un cambio de su retórica a favor de una política acomodaticia hasta más tarde este año, añaden los analistas de Deustche Bank. Ahora ha cerrado su recomendación de vender EUR/USD y aconseja comprar EUR/USD.

El yen japonés se ha debilitado frente a la mayoría de las divisas del G-10 y de Asia debido al apetito de riesgo estimulado por las ganancias en los mercados de valores regionales y en los futuros de las acciones estadounidenses.

Ahora, sin embargo, los mercados financieros de la región se enfrentan a una sesión potencialmente volátil este viernes, dado que los principales bancos centrales se han mostrado más agresivos durante la noche y antes del informe del mercado laboral de Estados Unidos, afirma OCBC.

Las previsiones de inflación del Banco de Inglaterra (BoE) sugieren que el banco central podría no subir los tipos de interés tanto como el mercado espera y esto podría debilitar a la libra esterlina a largo plazo, señala HSBC.

El Banco de Inglaterra prevé que la inflación se reduzca hasta el 1,6% en el primer trimestre de 2025, muy por debajo de su objetivo del 2%, afirman los analistas de HSBC. "Esto podría dificultar que el Banco de Inglaterra lleve a cabo un ciclo de endurecimiento general que se ajuste a las expectativas del mercado, lo que supondría un lastre a largo plazo para la libra esterlina", señala HSBC.

A corto plazo, no obstante, la libra esterlina podría apoyarse en el hecho de que el Banco de Inglaterra haya subido su tipo de interés clave en 25 puntos básicos, hasta el 0,5%, aunque cuatro funcionarios preferían una subida de 50 puntos básicos, lo que sugiere que los tipos podrían subir a un ritmo más rápido, añade HSBC.

La corona checa ha recortado sus ganancias frente al euro después de que el Banco Nacional Checo subiera los tipos de interés como se esperaba. El BNC ha elevado su tipo de interés de referencia a dos semanas en unos 75 puntos básicos, hasta el 4,5%.

"La mayoría de los analistas esperaban una subida de 75 puntos básicos (nosotros esperábamos una subida de 100 puntos básicos)", afirma el economista de Capital Economics, Liam Peach. "El BNC ha ralentizado su ciclo de endurecimiento en 25 pb en cada una de sus dos últimas reuniones, habiendo realizado 425 pb de subidas desde junio".

Esto ha ocurrido a pesar de la aceleración en la inflación, la cual se sitúa muy por encima de las previsiones del BNC, señala Peach. En su opinión, es probable que el BNC lleve a cabo una nueva subida de tipos, hasta el 5,00%, en marzo.

RENTA FIJA:

Los rendimientos de los bonos subieron fuertemente el jueves. El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años ha avanzado hasta el 1,84% desde el 1,76% del miércoles.

El anuncio del Banco de Inglaterra, más agresivo de lo esperado, con una mayoría de cinco responsables políticos que votaron a favor de subir los tipos en 25 puntos básicos y cuatro que votaron a favor de una subida de 50 puntos básicos, no ha cambiado la opinión de BlackRock Investment Institute sobre los gilts del Reino Unido.

"Mantenemos nuestra postura neutral sobre los gilts del Reino Unido en un contexto de amplia infraponderación de la deuda pública nominal de los mercados desarrollados, especialmente en los bonos del Tesoro de EE.UU.", afirma el estratega jefe de inversiones de BlackRock en el Reino Unido, Vivek Paul.

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February 04, 2022 03:00 ET (08:00 GMT)