En Estados Unidos, la sesión fue un poco extraña. Debería haber terminado a la baja, pero una gran subida de la cotización de Nvidia en los últimos diez minutos de negociación permitió que el S&P500 y el Nasdaq 100 se situaran en verde. Aun así, la acción ganó sólo un 0,25% al toque de campana, pero eso fue suficiente para completar el trabajo de los otros gigantes tecnológicos durante la sesión. Especialmente Amazon, que se convirtió oficialmente en el quinto valor de la historia de Wall Street en superar la marca de los 2 billones de dólares, gracias a un salto de casi el 4%. Como señalé hace unos días, la empresa fundada por Jeff Bezos está en el centro del desarrollo de la IA como primer proveedor mundial de capacidad de servidor, a través de su filial AWS. Pero eso no le impide interesarse también por el mercado de la basura, ya que al parecer está en proceso de lanzar un servicio para competir con el chino Temu, el mayor bazar del mundo de cosas inútiles y ecológicamente neutras. Y pensar que Amazon vendía libros hace 30 años. Al mismo tiempo, brillaron dos valores de la vieja economía: Fedex, con más promesas que hechos (sigue subiendo un 15%) y Whirlpool, entre rumores de una OPA de Robert Bosch (sube un 17%). El Nasdaq 100 y sus grandes valores tecnológicos han subido un 17,4% este año. El Russell 2000, con su armada de empresas medianas estadounidenses, está en el 0%.

Así pues, la tecnología sigue en cabeza, aunque los resultados de Micron tras el cierre de anoche en EE.UU. arrojaron un poco de agua fría sobre la tórrida racha de los valores relacionados con los semiconductores. La acción perdió un 8% a raíz de las cifras. Objetivamente hablando, los resultados del grupo son bastante sólidos, pero carecen del factor sorpresa de los soldaditos de la inteligencia artificial. De hecho, la palabra "IA" sólo aparece 11 veces en la presentación de resultados, y la palabra "Nvidia" sólo 4 veces. ¡Qué perdedores son los de Micron! En realidad, no todo en el sector de los semiconductores es oro, aunque los inversores intenten encontrar alternativas a las estrellas que ya han duplicado, triplicado o quintuplicado el precio de sus acciones en los últimos trimestres. Micron está pagando 17 veces los resultados previstos para el próximo año, frente a las 50 veces de Nvidia. Las expectativas no son las mismas.

En el resto del mundo, el yen sigue bajo presión y mantiene el drama de una intervención del Banco de Japón (BoJ). Las estadísticas estadounidenses de ayer tuvieron poco interés para muchos. Las de hoy podrían seguirse con más atención, sobre todo los pedidos de bienes duraderos. En cambio, la 3ª estimación del PIB estadounidense no entusiasmará a las multitudes, ya que se refiere a un periodo que terminó hace casi tres meses y cuya dinámica ya es ampliamente conocida. Todo el mundo sigue esperando el dato de la inflación PCE de mayo, que se presentará el viernes. La subida del índice subyacente (subyacente) debería limitarse al 0,1% entre abril y mayo, según la mediana de las expectativas. Un nivel así nos tranquilizaría sobre la proximidad de una bajada de tipos por parte de la Fed. Un nivel inferior (0, por ejemplo) podría desencadenar una pequeña fiesta. La orientación de los últimos datos publicados en Estados Unidos hace más probable una sorpresa positiva que una negativa.

En China, las autoridades siguen presionando a las regiones y ciudades para que apoyen la compra de propiedades reduciendo los requisitos de pago inicial para los prestatarios. Esto parece estar funcionando lo suficientemente bien como para ayudar a que los precios dejen de bajar. Por otro lado, no está haciendo ningún favor al mercado de valores en estos momentos. Hong Kong cayó más de un 2% esta mañana, tras unas cifras de beneficios industriales de mayo por debajo de lo esperado y el descenso de los valores tecnológicos a raíz de los resultados de Micron. El MSCI China perdió un 10% desde sus máximos, lo que responde a la definición de una corrección técnica. El sector financiero chino también está preocupado por los rumores de una limitación de las remuneraciones en el sector, iniciada por el gobierno central.

En la región Asia-Pacífico, dominaron los rojos. Tokio perdió un 0,9%, Seúl un -0,4% y Sydney un -0,7%. El mercado indio se mantiene en torno al equilibrio. Los indicadores adelantados europeos siguen siendo ligeramente bajistas.

Los datos económicos más destacados del día

La masa monetaria M3 (10:00) y la confianza económica en la eurozona (11:00) precederán a los pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos, el PIB anualizado, las nuevas solicitudes de subsidio de desempleo y los inventarios mayoristas (14:30), seguidos de las reventas de viviendas (16:00). Consulte la agenda completa aquí.

El euro cae hasta los 1,069 dólares. La onza de oro cae aún más hasta los 2.300 USD. El petróleo baja ligeramente, con el Brent del Mar del Norte a 84,24 USD el barril y el crudo ligero WTI estadounidense a 80,50 USD. La rentabilidad de la deuda estadounidense a 10 años ha subido hasta el 4,33%. El bitcoin cotiza a 61.100 USD.

En España

Principales cambios en las recomendaciones

  • Ence Energía Y Celulosa, S.a.: CaixaBank BPI mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo aumentado de 4,20 a 4,50 EUR.
  • Fluidra, S.a.: JP Morgan mantiene su recomendación de sobreponderar con un precio objetivo elevado de 24 EUR a 24,50 EUR.
  • Laboratorios Farmaceuticos Rovi, S.a.: Oddo BHF eleva su recomendación de neutral a surperformance con un precio objetivo aumentado de 83 EUR a 111 EUR.
  • Merlin Properties Socimi, S.a.: Deutsche Bank mantiene su recomendación de compra con un precio objetivo aumentado de 11 a 13 EUR.
  • Redeia Corporacion S.a.: Bernstein mantiene su recomendación de sobreponderar con un precio objetivo elevado de 18,30 a 20,50 EUR.
  • Sacyr, S.a.: AlphaValue/Baader Europe mantiene su recomendación de acumular con un precio objetivo reducido de 4,04 a 4,01 EUR.

Anuncios importantes (y menos importantes)

  • Grifols se hunde este jueves más de un 7% en bolsa. La agencia de calificación Moody's Ratings decidió este miércoles rebajar el rating de familia corporativa (CFR, por sus iniciales en inglés) de la compañía a 'B3' desde 'B2', con perspectiva 'estable'. En un comunicado, la firma ha asegurado que con esta acción "concluye la revisión para la rebaja iniciada el 5 de marzo de 2024".
  • Enagás ha alcanzado un acuerdo para vender su participación accionarial del 50% en la Estación de Compresión de Soto La Marina, en México, a la compañía propietaria del 50% restante del capital social, Esentia, por un importe de 15 millones de dólares (aproximadamente 14 millones de euros al cambio actual).
  • Ezentis ha informado este jueves de que César Revenga Buigues ha presentado su dimisión como consejero adscrito a la categoría de otro externo, por motivos "estrictamente profesionales", según la información remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
  • OHLA acuerda un aumento de su capital social de 100 millones de euros.
  • Neinor Homes pagará un dividendo de 0,50 euros por acción el próximo 31 de julio.
  • Gestamp distribuirá un dividendo de 0,0773 euros por acción el 3 de julio.
  • Audax propone una retribución al accionista de 15 millones al año para 2024, 2025 y 2026.
  • Naturgy pone en marcha su tercera planta de biometano en España
  • El fondo Nice & Green solicita una conversión de obligaciones de Oryzon de 570.000 euros.

En el mundo

Anuncios importantes (y no tan importantes)

Desde Europa

  • Novo Nordisk también sale perdiendo: 764 millones de euros de pérdidas tras el fracaso en hipertensión.
  • Suzano abandona sus planes de comprar International Paper.
  • Edison adquiere una participación del 50% en un proyecto de energía eólica marina en Sicilia.
  • La división farmacéutica de Bayer planea recortar más puestos directivos.
  • Stadler consigue un importante contrato en Polonia.
  • Saint-Gobain comprará FOSROC por unos 960 millones de euros.
  • Sanofi anuncia la publicación en el NEJM de datos positivos de fase III con Dupixent en el tratamiento de la esofagitis eosinofílica en niños.
  • Technip Energies adquiere la tecnología de Shell para acelerar la producción de biopoliester.
  • Eiffage y Spie elegidas por EDF para suministrar un sistema de reserva para seis reactores franceses EPR2.
  • GTT recibe un pedido de un astillero coreano.
  • Vallourec pone en marcha una planta de producción de carbón vegetal con una tecnología pionera.
  • Vetropack cesa la producción en St-Prex antes de lo previsto.
  • Las principales publicaciones del día: Hennes & Mauritz, Bunzl...

Desde las Américas

  • Amazon le toca unirse al club de las empresas que han alcanzado la marca de los 2 billones de dólares de capitalización bursátil. También se dice que el grupo está preparando el lanzamiento de una versión de bajo coste tipo Temu, según The Information.
  • Los principales bancos estadounidenses superan sus pruebas de resistencia, lo que allana el camino para aumentar la remuneración de los accionistas.
  • Micron cae un 8% en bolsa tras sus resultados trimestrales.
  • BlackBerry se dispara un 8% tras sus resultados trimestrales.
  • Carlyle y KKR ganan la puja por 10.000 millones de dólares en préstamos estudiantiles de Discover Financial, según el FT.
  • Ya no se espera que Tesla venda más vehículos eléctricos que todos sus competidores juntos en EE.UU., la primera vez que esto ocurre en seis años.
  • McDonald's suspende su experimento de hamburguesas "vegetarianas" en EEUU.
  • Un denunciante advierte de otros posibles problemas con los B787 de Boeing.
  • ISS recomienda a los accionistas de Vista Outdoor que se abstengan de votar a favor de la venta de su división The Kinetic a CSG.
  • Paychex prevé un crecimiento de las ventas trimestrales inferior al esperado, las acciones caen.
  • Future Pak retira su oferta por Vanda Pharmaceuticals.
  • El fabricante brasileño de pasta de papel Klabin invierte 301 millones de dólares en la modernización de su planta.
  • Las principales publicaciones del día: Nike, McCormick, Walgreens Boots Alliance...

De Asia Pacífico y otros lugares

  • SoftBank invierte en la startup de búsqueda Perplexity AI por 3.000 millones de dólares, según Bloomberg.
  • La producción mundial de Toyota en mayo desciende, con un marcado descenso en China.
  • La india UltraTech Cement adquiere una participación en India Cements por 226 millones de dólares.
  • Vietnam Airlines estaría considerando la compra del avión de pasajeros chino C919.
  • Una filial de Fairfax India Holdings vende una participación del 9,7% en CSB Bank por 70 millones de dólares.
  • Las principales publicaciones del día: Nitori...

El resto del calendario global de publicaciones aquí.

Lecturas