Los problemas del banco suizo han desplazado el foco de atención de los inversores y los reguladores de Estados Unidos a Europa, donde Credit Suisse lideró una venta masiva de acciones bancarias después de que su mayor inversor dijera que no podía proporcionar más ayuda financiera debido a las restricciones regulatorias.
El miércoles, los reguladores del centro de la banca privada habían tratado de calmar los temores de los inversores en torno a Credit Suisse, que se sumaron a las preocupaciones más generales provocadas por el colapso la semana pasada de Silicon Valley Bank y Signature Bank, dos empresas medianas estadounidenses.
Las acciones asiáticas habían prolongado la caída de Wall Street el jueves y los inversores compraron oro, bonos y el dólar, dejando a los mercados en vilo antes de una reunión del Banco Central Europeo más tarde en el día. El anuncio del banco a primera hora de la mañana europea ayudó a recortar parte de esas pérdidas, aunque el comercio fue volátil.
En su declaración a primera hora del jueves, Credit Suisse dijo que está ejerciendo su opción de pedir prestado al Banco Nacional Suizo hasta 50.000 millones de francos suizos (54.000 millones de dólares).
La atención de los inversores se centra ahora en cualquier acción de los bancos centrales y otros reguladores de Asia para restablecer la confianza en el sistema bancario, así como en cualquier exposición que las empresas regionales puedan tener con Credit Suisse.
En una declaración conjunta el miércoles, el regulador financiero suizo FINMA y el banco central del país trataron de aliviar los temores de los inversores en torno al Credit Suisse, afirmando que "cumple los requisitos de capital y liquidez impuestos a los bancos de importancia histérica". Dijeron que el banco podría acceder a liquidez del banco central en caso necesario.
Credit Suisse dijo que acogía con satisfacción la declaración de apoyo del Banco Nacional Suizo y de la FINMA.
Credit Suisse sería el primer gran banco mundial que recibe un salvavidas de este tipo desde la crisis financiera de 2008, aunque los bancos centrales han ampliado la liquidez de forma más general a los bancos en momentos de tensión en los mercados, incluida la pandemia del coronavirus.
La quiebra de SVP la semana pasada, seguida de la de Signature Bank dos días más tarde, hizo que las acciones de los bancos mundiales sufrieran una montaña rusa esta semana, con los inversores descontando las garantías del presidente estadounidense Joe Biden y las medidas de emergencia que daban a los bancos acceso a más financiación.
La FINMA y el banco central suizo dijeron que no había indicios de un riesgo directo de contagio para las instituciones suizas de las turbulencias del mercado bancario estadounidense.
Anteriormente, las acciones de Credit Suisse lideraron una caída del 7% en el índice bancario europeo, mientras que los swaps de incumplimiento crediticio (CADS) a cinco años del emblemático banco suizo alcanzaron un nuevo máximo histórico.
La salida de los inversores a las puertas hizo temer una amenaza más amplia para el sistema financiero, y dos fuentes de supervisión dijeron a Reuters que el Banco Central Europeo se había puesto en contacto con los bancos bajo su vigilancia para interrogarles sobre sus exposiciones al Credit Suisse.
El Tesoro de Estados Unidos también dijo que está vigilando la situación en torno al Credit Suisse y que está en contacto con sus homólogos mundiales, dijo un portavoz del Tesoro.
GRÁFICO - Credit Suisse se sale de la pista Credit Suisse se sale de la pista
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'HUIDA HACIA LA SEGURIDAD
En Estados Unidos, los grandes bancos han gestionado su exposición al Credit Suisse en los últimos meses y consideran que los riesgos que emanan del prestamista son manejables hasta el momento, según tres fuentes del sector que declinaron ser identificadas debido a lo delicado de la situación.
Las rápidas subidas de los tipos de interés han dificultado a algunas empresas la devolución o el servicio de los préstamos, aumentando las posibilidades de pérdidas para los prestamistas, preocupados también por una recesión.
Los operadores apuestan ahora a que la Reserva Federal, que la semana pasada se esperaba que acelerara su campaña de subidas de tipos de interés ante la persistencia de la inflación, podría verse obligada a hacer una pausa e incluso a dar marcha atrás.
Las apuestas sobre una gran subida de los tipos de interés del Banco Central Europeo en la reunión del jueves también se evaporaron rápidamente, ya que la caída del Credit Suisse avivó los temores sobre la salud del sector bancario europeo. Los precios del mercado monetario sugirieron que los operadores veían ahora menos de un 20% de posibilidades de una subida de tipos de 50 puntos básicos en la reunión del BCE.
El malestar provocado por la desaparición de SVP también ha impulsado a los depositantes a buscar nuevos hogares para su efectivo.
Ralph Hammers, consejero delegado de UBS, el rival de Credit Suisse, dijo que la agitación del mercado ha dirigido más dinero hacia él y el consejero delegado de Deutsche Bank, Christian Sewing, dijo que el prestamista alemán también ha visto entrar depósitos.
(Información adicional de Akriti Sharma en Bengaluru; Rae Wee en Singapur, Francesco Canepa, Balazs Koranyi, Tom Sims y Marta Orosz en Fráncfort, Amanda Cooper, Lucy Raitano y Sinead Cruise en Londres, Noele Illien y John Revill en Zúrich, Moira Warburton en Washington y Chuck Mikolajczak en Nueva York; Deepa Babington y Sam Holmes.)
