El Banco de la Reserva de la India (RBI, por sus siglas en inglés) está reforzando su supervisión del sector y presionando a los prestamistas individuales para que frenen el crédito en las áreas en las que ve mayores riesgos, aunque no ha tomado ninguna medida formal de ejecución, dijeron a Reuters las fuentes con conocimiento directo del proceso.
El Banco de Reserva de la India ha adoptado una serie de medidas en los últimos seis meses para frenar algunos préstamos minoristas de bancos y empresas financieras no bancarias, y les ha advertido públicamente contra "toda forma de exuberancia".
Pero el nuevo escrutinio, esencialmente un tiro en la proa para las firmas financieras, marca un cambio para el banco central, que tan recientemente como en septiembre dijo que la expansión crediticia de la India no apuntaba a la acumulación de tensiones sistémicas.
"El RBI está siguiendo ahora un enfoque de cuatro pasos en la supervisión: vigilar, advertir, penalizar y luego actuar", dijo una fuente. "Quieren dar a las entidades la oportunidad de corregir el rumbo basándose en advertencias públicas o específicas, pero también actuar cuando esté justificado".
El Banco de Reserva de la India suele utilizar la persuasión moral - discursos, llamadas a los ejecutivos de los bancos, reuniones individuales - como pasos iniciales para aguijonear a los bancos, antes de considerar una aplicación más asertiva.
Además de las recargas hipotecarias, el RBI está advirtiendo a los prestamistas sobre los riesgos de los modelos de crédito basados en algoritmos y dando un codazo a algunas instituciones para que frenen los préstamos conjuntos, dijeron las fuentes.
NO ESPERE A QUE LA CASA SE INCENDIE
Las fuentes -entre las que se incluyen personas familiarizadas con el pensamiento del banco central, banqueros y otras personas del sector- pidieron no ser nombradas dada la sensibilidad del asunto. El Banco de Reserva de la India no respondió a un correo electrónico en busca de comentarios.
"No esperamos a que la casa se incendie para actuar", dijo en diciembre el gobernador del RBI, Shaktikanta Das, cuando se le preguntó por las normas más estrictas que el banco había anunciado para los préstamos personales.
El banco central pretende garantizar que los riesgos para el sistema no aumenten en medio de la incertidumbre económica mundial, según los analistas.
"El Banco de Reserva de la India también está estableciendo las expectativas reguladoras del sector a través de sus recientes acciones de supervisión, que pueden servir de orientación para todo el sector", afirmó Anil Gupta, vicepresidente senior y codirector del grupo de calificaciones del sector financiero de ICRA.
El crédito concedido por los bancos de la India ha estado aumentando alrededor de un 16% anual, más del doble del abrasador 7,6% de crecimiento previsto de la economía para el año financiero que finaliza este mes, a pesar de las subidas de 2,5 puntos porcentuales de los tipos de interés del RBI en los dos últimos años.
El banco central elevó en noviembre las ponderaciones de riesgo de los préstamos personales, las tarjetas de crédito y el crédito bancario a las empresas no bancarias ante los indicios de un crecimiento por encima de la tendencia en esos segmentos.
Ha tomado medidas contra dos empresas no bancarias en el pasado reciente, una por diligencia debida inadecuada en relación con los préstamos y la otra por deficiencias en la concesión de préstamos para la suscripción de emisiones públicas.
Se espera que los márgenes de préstamo de los bancos se mantengan este trimestre, pero es probable que el impacto de las restricciones crediticias del RBI sea más pronunciado en los próximos tres meses, según fuentes bancarias.
'FUENTE DE RIESGO
El Banco de Reserva de la India está vigilando de cerca las recargas hipotecarias. Están destinadas a financiar mejoras o ampliaciones de la vivienda, pero los bancos las están anunciando para gastos como bodas, vacaciones y ampliaciones de negocios.
"Uno puede tomar una recarga de un préstamo hipotecario y empezar a invertir en el mercado de acciones o utilizarlo para fines de consumo", dijo Prashant Kumar, director gerente y consejero delegado de Yes Bank, un prestamista comercial. "Eso podría ser potencialmente una fuente de riesgo en términos de reembolso".
Fuentes del sector de las fintech y de la banca afirman que el RBI ha pedido a los bancos que realicen auditorías rigurosas sobre los modelos de préstamo basados en algoritmos, que utilizan indicadores que van desde los flujos de caja hasta la dirección del domicilio para generar aprobaciones casi instantáneas de préstamos personales.
Funcionarios del banco central han pedido a varios proveedores de préstamos basados en algo que se aseguren de que sus modelos han sido "debidamente probados y validados", dijo un alto ejecutivo de la división de riesgos de un banco privado. El Banco de Reserva de la India ha instado a algunos bancos en la sombra y a pequeños bancos financieros a que limiten al 20% el crecimiento de los préstamos concedidos a través de acuerdos de préstamo conjunto, que permiten a los bancos prestar conjuntamente a particulares para repartir el riesgo crediticio, dijo otra fuente.
Los préstamos personales sin garantía aumentaron un 21% a finales de enero con respecto al año anterior, según muestran los datos del banco central. (Reportaje de Swati Bhat, Siddhi Nayak y Jaspreet Kalra; Edición de Sumeet Chatterjee y William Mallard)
