El índice del dólar rondaba un mínimo de 6 semanas y media de 104,84, tras caer alrededor de un 1,4% la semana pasada.
El euro ganó un 0,2% y alcanzó un máximo de 7 semanas y media de 1,0756 dólares.
También las bolsas mundiales tuvieron la semana pasada su semana más fuerte en un año, a medida que cobraban fuerza las expectativas de que la Fed había terminado de subir los tipos.
Otros indicadores como la debilidad de los datos de empleo en Estados Unidos, unas cifras manufactureras más suaves y un descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro a más largo plazo también perjudicaron al dólar, al tiempo que avivaron las subidas de la libra esterlina y el dólar australiano, y provocaron el rebote del yen, que se situó por debajo de los 150 por dólar.
"Siempre decimos que las malas noticias (datos económicos débiles) son buenas noticias", dijo Tina Teng, analista de mercado de CMC Markets en Auckland. "Así que es bueno que haya expectativas de que la Fed y otros bancos centrales terminen antes el ciclo de subidas de tipos".
Ella esperaba que el dólar mantuviera una tendencia más débil hasta noviembre.
Dane Cekov, estratega senior de divisas de Nordea, calificó los movimientos de la semana pasada de "reacción exagerada", diciendo que los datos de empleo eran una "bolsa mixta".
"Todavía se podría ver un dólar algo más débil a corto plazo, pero si el rally (euro-dólar) continúa necesita obtener algo de combustible de algún sitio".
Los analistas de JPMorgan dicen que una venta sostenida del dólar necesitaría señales de mejora en la zona euro, China y otras regiones, que según ellos son "aún tenues".
Los últimos datos de crecimiento e inflación de la zona euro y las encuestas manufactureras de China así lo confirman.
Los temores de recesión en la zona euro se endurecieron el lunes después de que una encuesta mostrara que la caída de la actividad empresarial se aceleró el mes pasado al debilitarse aún más la demanda en el sector servicios.
"Los PMI finales publicados hoy... son coherentes con nuestra previsión de que el PIB de la eurozona volverá a contraerse en el cuarto trimestre", declaró Adrian Prettejohn, economista de Capital Economics Europe."
"También sugieren que las presiones sobre los precios siguen cediendo".
Los mercados de futuros implican alrededor de un 80% de probabilidades de que el Banco Central Europeo recorte los tipos antes de abril y alrededor de un 90% de probabilidades de que la Reserva Federal haya hecho lo propio, con un 86% de probabilidades de que la primera relajación de la política de la Reserva Federal se produzca ya en junio.
El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre el equilibrio de los riesgos económicos hizo bajar los rendimientos de los bonos del Tesoro la semana pasada, con nuevos descensos tras los datos más suaves de Estados Unidos.
El gobierno estadounidense también recortó su estimación de refinanciación para este trimestre y anunció un aumento de las subastas de deuda a largo plazo menor de lo esperado.
Los rendimientos de las notas a 2 años han bajado 25 puntos básicos en unas dos semanas, mientras que los rendimientos a 10 años languidecían cerca de un mínimo de cinco semanas y se situaban por última vez en el 4,593%. La parte delantera de la curva sigue profundamente invertida.
El yen japonés retrocedió un 0,2% hasta 149,62,5 por dólar. Cekov, de Nordea, dijo que probablemente el yen necesite situarse en torno a la zona de 155 por dólar para que las autoridades japonesas consideren la posibilidad de intervenir o de hablar de la divisa al alza.
El yen tocó los 151,74 por dólar la semana pasada, acercándose a los mínimos de octubre de 2022 que provocaron varias rondas de intervención de venta de dólares por parte del Banco de Japón.
La libra esterlina subió un 0,4% a 1,2425 dólares. Los datos del PIB británico del tercer trimestre se publicarán esta semana y, aunque la libra repuntó con fuerza la semana pasada en un mercado que está muy corto de la divisa, sigue estando un 5,5% por debajo desde el máximo alcanzado en julio.
En cuanto a las criptodivisas, el bitcoin subía a 35.179 dólares. Este activo de riesgo se ha visto impulsado recientemente por el esperado fin de los ciclos de endurecimiento de la política de los bancos centrales y la perspectiva de la aprobación de nuevos fondos cotizados de bitcoin al contado.
