El yuan marcó máximos de tres meses tanto en el mercado interior como en el exterior, apuntalado por el banco central chino, mientras que el dólar australiano alcanzó igualmente un máximo de tres meses frente a la caída del billete verde.
El índice del dólar en el comercio asiático tocó fondo en 103,64, su nivel más débil desde el 1 de septiembre, ampliando su caída de casi el 2% de la semana pasada, la mayor caída semanal desde julio.
Los mercados han descontado el riesgo de nuevas subidas de tipos por parte de la Fed tras una serie de indicadores económicos estadounidenses más débiles de lo esperado la semana pasada, en particular tras una lectura de la inflación que se situó por debajo de las estimaciones.
La atención se centra ahora en lo pronto que podrían llegar los primeros recortes de tipos, con los futuros valorando en un 30% la posibilidad de que la Fed comience a bajar los tipos ya el próximo mes de marzo, según la herramienta FedWatch de la CME.
"Es probable que los precios del mercado para la política del FOMC se mantengan bastante estables, por lo que el dólar debería tener muy pocos catalizadores que lo muevan esta semana", dijo Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia (CBA). "Si vemos que el apetito por el riesgo vuelve a mejorar, entonces el dólar puede debilitarse aún más".
Frente a la debilidad del dólar, el euro subió a un máximo de más de dos meses de 1,0924 dólares, antes de las lecturas flash de los PMI de la zona euro que se publicarán a finales de esta semana.
La libra esterlina subió un 0,1%, hasta 1,2475 dólares.
También se publicarán esta semana las actas de la última reunión de la Reserva Federal, que ofrecerán algunos datos sobre la postura de los responsables políticos, que mantuvieron los tipos estables por segunda vez a principios de mes.
"(Las) actas del FOMC pueden enmarcarse en un 'pivote de la Fed', subrayando así los repuntes del riesgo que favorecen unos rendimientos más blandos de los bonos del Tesoro estadounidense y del dólar, junto con las compras en activos de riesgo", dijo Vishnu Varathan, jefe de economía y estrategia de Mizuho Bank.
"El resultado es que las actas del FOMC pueden exagerar los cambios dovish incrementales y la probabilidad de las señales de pivote previstas por la Fed".
La caída del billete verde trajo algo de alivio al yen japonés, que se situó en el lado fuerte de los 150 por dólar y ganó por última vez un 0,4% hasta los 149 por dólar.
El dólar australiano, sensible al riesgo, subió aproximadamente un 0,5% hasta los 0,6546 dólares, su nivel más alto desde agosto, mientras que el dólar neozelandés subió un 0,52% hasta los 0,60235 dólares.
En Asia, China mantuvo el lunes sin cambios sus tipos de interés de referencia para los préstamos en una fijación mensual, igualando las expectativas, ya que un yuan más débil seguía limitando una mayor relajación monetaria y los responsables políticos esperaban a ver los efectos de los estímulos anteriores sobre la demanda de crédito.
El yuan encontró cierto apoyo después de que el banco central del país fijara el punto medio de la divisa en su nivel más fuerte desde el 11 de agosto.
El yuan onshore subió un 0,5% hasta un máximo de más de tres meses de 7,1753 por dólar, mientras que el yuan offshore recibió un impulso similar y subió aproximadamente un 0,6% hasta un máximo de más de tres meses de 7,1745 por dólar.
El yuan, que ha caído casi un 4% frente al dólar este año en el mercado terrestre, sigue presionado por la vacilante recuperación económica de China y porque la confianza de los inversores sigue siendo frágil.
"Creo que el tema de una suave recuperación económica china persistirá durante un tiempo", dijo Kong, de CBA.
"Hasta que no consigamos una recuperación más significativa de la economía china, creo que eso será un viento en contra para el (yuan), el australiano y el kiwi a corto plazo".
