El dólar ha repuntado después de que el informe de empleo del viernes, más fuerte de lo esperado, aumentara las perspectivas de que la inflación se mantenga pegajosa mientras el crecimiento se mantiene fuerte, lo que hace menos probable que el banco central estadounidense recorte los tipos en los próximos meses.
Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando en aproximadamente un 56% la probabilidad de un recorte en septiembre, frente al 77,8% de hace una semana.
Los inversores tendrán la oportunidad de evaluar la situación de la inflación cuando se publiquen las cifras del índice de precios al consumo estadounidense a las 1830 GMT del miércoles, unas horas antes de que la Fed concluya su reunión de política monetaria de dos días.
Los economistas encuestados por Reuters esperan que la inflación general de los precios al consumo se reduzca al 0,1% desde el 0,3% del mes pasado, y que la inflación subyacente de los precios se mantenga estable en el mes en el 0,3%.
Mientras tanto, se considera que la Fed mantendrá los tipos entre el 5,25% y el 5,5%, lo que pone el foco de atención en las proyecciones económicas actualizadas de los responsables políticos, conocidas como "dot plot", y en la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell en busca de pistas sobre el calendario y el ritmo de los recortes.
"El consenso parece ser que el número de recortes en 2024 se rebajará de los tres actuales a dos" en el último dot plot, dijo Kieran Williams, jefe de divisas para Asia de InTouch Capital Markets.
Sin embargo, es probable que Powell adopte un tono relativamente moderado, dados los decepcionantes indicadores de crecimiento desde la última reunión de la Fed, dijo Williams.
El índice del dólar, que mide el billete verde frente a un puñado de otros pares importantes, se fortaleció a 105,29, después de tocar su nivel más fuerte desde el 14 de mayo a 105,46 durante la noche.
El euro se mantuvo estable en 1,073675 dólares, alejándose del mínimo del martes de 1,07195 dólares, su nivel más débil desde el 2 de mayo.
La libra esterlina se mantuvo plana en 1,2739 dólares antes de conocerse las cifras de producción interior bruta del Reino Unido correspondientes al mes de abril.
Durante las horas de negociación asiáticas, los datos mostraron que la inflación al consumo de China aumentó a un ritmo constante en mayo, mientras que el descenso de los precios al productor se redujo ligeramente, lo que se sumó a los indicios de que los esfuerzos del gobierno para apuntalar la economía estaban empezando a dar sus frutos.
El yuan chino offshore apenas varió a 7,2696 por dólar.
EL ACTO DE EQUILIBRIO DEL BOJ
El Banco de Japón (BOJ) también se reunirá esta semana, donde se espera ampliamente que mantenga estables los tipos de interés y considere si debe ofrecer una orientación más clara sobre cómo planea reducir su enorme balance.
"El BOJ tendrá que caminar por la cuerda floja en su reunión de política de esta semana para evitar avivar inadvertidamente las salidas de JPY, al tiempo que apoya el crecimiento y evita el desorden en los mercados de JGB", dijo Wei Liang Chang, estratega de divisas y crédito de DBS.
El dólar mantuvo al yen inmovilizado en 157,235, aunque el par de divisas se mantuvo lejos del máximo de una semana de 157,40 tocado el día anterior.
La inflación mayorista de Japón se disparó en mayo al ritmo anual más rápido en nueve meses, según mostraron los datos el miércoles, una señal de que la debilidad del yen estaba añadiendo presión al alza sobre los precios.
Aunque es probable que el banco central japonés hable de recortes en la compra de bonos para evitar la presión vendedora del yen, el IPC estadounidense del miércoles y la reunión de la Fed serán cruciales para determinar la volatilidad del dólar/yen esta semana, añadió Chang.
"Sin embargo, el obstáculo para otra sorpresa alcista en los tipos estadounidenses y en el dólar parece bastante alto, y no esperamos que se vuelva a probar el nivel de 160 en el USD/JPY", dijo Chang.
La caída del yen a un mínimo de 34 años de 160,245 por dólar a finales de abril desencadenó varias rondas de intervención oficial japonesa por un total de 9,79 billones de yenes (62.310 millones de dólares).
La volatilidad implícita del dólar/yen durante la noche tocó el miércoles un máximo de un mes del 13,37% antes de los acontecimientos clave.
En criptodivisas, el bitcoin subió por última vez un 0,15% hasta los 67.381,00 $. (1 $ = 157,1100 yenes)
