El rendimiento de referencia a 10 años, que se situó por última vez en el 4,9813%, ha subido unos 35 puntos básicos esta semana, impulsado por las crecientes expectativas de que la Reserva Federal probablemente mantenga los tipos de interés más altos durante más tiempo y por las crecientes preocupaciones fiscales de Estados Unidos.
"El movimiento al alza se ha visto impulsado por la Fed, que ha dejado al mercado como un comprador insensible a los precios. La demanda extranjera también ha disminuido. Combinado con la emisión sorprendentemente grande del déficit, es un efecto clásico de oferta y demanda", dijo Brian Jacobsen, economista jefe de Annex Wealth Management.
Eso mantuvo la presión sobre el yen, que se compró por última vez a 149,83 por dólar, no muy lejos del umbral psicológico de 150 por dólar que algunos operadores apuestan que podría desencadenar una intervención de las autoridades japonesas, como ocurrió el año pasado.
El par dólar/yen tiende a seguir de cerca los cambios en los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo, sobre todo en el vencimiento a 10 años.
La libra esterlina bajó igualmente un 0,08%, hasta 1,21285 dólares, aunque se mantuvo a cierta distancia de su mínimo de dos semanas de 1,2093 dólares alcanzado el jueves.
En el mercado de divisas más amplio, el dólar estadounidense subió, apoyado por los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro.
El índice dólar ganó un 0,08% hasta 106,29, aunque se encaminaba a una pérdida semanal.
En un discurso muy seguido el jueves, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la fortaleza de la economía estadounidense y la persistencia de unos mercados laborales ajustados podrían requerir unas condiciones de préstamo aún más duras para controlar la inflación, aunque el aumento de los tipos de interés del mercado podría reducir la necesidad de que el banco central actúe.
"El mercado parece estar más cómodo con la opinión de que la Fed va a hacer una pausa, o al menos va a dejar pasar una subida de tipos de la reunión del 31 de octubre al 1 de noviembre", dijo Ray Attrill, jefe de estrategia de divisas del National Australia Bank.
"Obviamente, todavía no está cerrando la puerta a la perspectiva de tipos más altos, pero hubo algunas palabras en el (discurso) de Powell que sí creo que representan un poco de suavización en el tono".
Los mercados monetarios esperan casi totalmente que la Fed mantenga los tipos de interés en su próxima reunión de política monetaria, frente a una probabilidad de aproximadamente el 87% hace una semana, según la herramienta FedWatch de CME.
En otros mercados, el euro bajó un 0,04% hasta los 1,05755 dólares, mientras que el dólar australiano perdió un 0,26% y se situó por última vez en los 0,6312 dólares.
El dólar neozelandés retrocedió un 0,35% hasta los 0,5829 dólares, tras haber caído el jueves hasta un mínimo de más de 11 meses de 0,5816 dólares.
El kiwi se encaminaba a una pérdida semanal de casi el 1%, presionado además por los datos de principios de semana que mostraban que la inflación al consumo de Nueva Zelanda se ralentizó hasta mínimos de dos años en el tercer trimestre.
En Asia, los datos del viernes mostraron que la inflación subyacente de Japón en septiembre se ralentizó por debajo del umbral del 3% por primera vez en más de un año, pero se mantuvo por encima del objetivo del banco central, aunque eso hizo poco por mover el yen.
Mientras tanto, China anunciará el viernes sus tipos de interés preferenciales para los préstamos a uno y cinco años.
"Espero que los tipos preferentes de préstamo se mantengan estables, dado que este mes dejaron sin cambios el tipo de préstamo a medio plazo", dijo Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia. "Normalmente se mueven en paralelo".
