El euro, que subió ampliamente tras unos datos de actividad empresarial en Francia y Alemania mejores de lo esperado, alcanzó los 165,62 yenes, su nivel más alto desde 2008.
"Esto es una combinación de un euro más fuerte hoy, con los datos de servicios volviendo a territorio expansivo, una señal alentadora de que los vientos en contra del crecimiento para el gasto de los consumidores siguen desapareciendo, y el yen sigue debilitándose ante la expectativa de que el Banco de Japón será muy gradual en el endurecimiento de la política", dijo Lee Hardman, estratega senior de divisas de MUFG.
El dólar subió hasta 154,87 yenes, su nivel más alto desde 1990, acercándose cada vez más a 155, un nivel considerado por muchos participantes como el nuevo desencadenante de la intervención de las autoridades japonesas.
El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, declaró que la reunión de la semana pasada con sus homólogos de EE.UU. y Corea del Sur ha sentado las bases para que Tokio actúe contra los movimientos excesivos del yen, la advertencia más firme hasta la fecha sobre la posibilidad de una intervención.
Sin embargo, existen dudas sobre si Tokio actuará tan cerca de la reunión de política monetaria de dos días del Banco de Japón que comienza el jueves.
Se espera que el banco central japonés proyecte que la inflación se mantendrá en torno a su objetivo del 2% durante los próximos tres años en las nuevas previsiones que se publicarán el viernes, señalando su disposición a elevar cautelosamente los tipos de interés de nuevo este año desde los actuales niveles cercanos a cero.
"Llevamos varias semanas de jawboning y todavía no han intervenido directamente en el mercado de divisas. Así que la gente se pregunta qué les va a llevar a la mesa", dijo Hardman.
El euro no sólo ganó terreno frente al asediado yen, sino que subió un 0,2% frente al dólar, hasta 1,06753 dólares, tras haberse estabilizado después de las pérdidas sufridas a principios de mes.
La divisa común ganó un 0,16% frente a la libra, hasta los 86,39 peniques, tras haber igualado brevemente el máximo de cuatro meses de la víspera (86,43 peniques), después de los datos del PMI alemán.
Los comentarios de los responsables políticos del Banco de Inglaterra en el sentido de que ven que la inflación vuelve a ralentizarse hacia el objetivo del 2%, y que probablemente se mantenga ahí, han hecho que los inversores confíen más en que los recortes de tipos del Banco de Inglaterra se produzcan en verano.
A principios de año, la libra esterlina se vio respaldada por las expectativas de que el Banco de Inglaterra recortaría los tipos de forma significativa más tarde que el Banco Central Europeo, al que los mercados ven actualmente moviéndose en junio.
Mientras tanto, los mercados ven a la Reserva Federal de EE.UU. como uno de los últimos grandes bancos centrales en recortar, y actualmente están valorando en un 46% la probabilidad de que la Fed recorte los tipos por primera vez a partir de septiembre, con noviembre no muy lejos, en un 42%, según la herramienta FedWatch de CME.
Esto contrasta fuertemente con lo que ocurría hace tan sólo unas semanas, cuando los mercados apostaban por junio para el inicio del ciclo de relajación monetaria estadounidense, un cambio que ha impulsado al dólar al alza en todo el mundo.
La libra cayó el lunes a un mínimo de cinco meses frente al dólar de 1,2299 dólares, aunque la última vez subió una fracción a 1,2360 dólares.
Los inversores tendrán otra oportunidad de evaluar la fortaleza de la economía estadounidense esta semana, con los datos del producto interior bruto del primer trimestre el jueves y el índice de gastos de precios de consumo personal (PCE), la medida de inflación preferida de la Reserva Federal, el viernes.
"Es concebible que los mercados retrasen aún más el calendario de la esperada primera bajada de tipos de septiembre, si el PIB y/o el PCE de esta semana aumentan la preocupación por el estancamiento de la desinflación. Por lo tanto, el riesgo es que suban los rendimientos estadounidenses y se fortalezca el dólar", afirmó Carol Kong, estratega de divisas del Commonwealth Bank of Australia.
Las previsiones de los mercados apuntan a un aumento del 0,3% de la cifra principal del PCE en marzo, sin cambios respecto al mes anterior, y a un avance interanual del 2,6%, frente al 2,5% de febrero, según un sondeo de Reuters.
