La minera estatal no sólo está luchando por reavivar la producción de cobre, que se encuentra en su nivel más bajo de los últimos 25 años, sino que también se enfrenta a llamamientos para que frene su deuda, que se ha disparado a medida que los costes se han desbordado en algunas de sus minas clave en el país andino.
La empresa está ofreciendo bonos a 10 y 30 años. Se espera que el bono a 10 años tenga un rendimiento de 210 puntos básicos por encima del tipo del Tesoro de EE.UU., mientras que el bono a 30 años ofrecerá un rendimiento de 235 puntos básicos por encima del índice de referencia, informó el IFR de LSEG.
"Este financiamiento busca asegurar la disponibilidad de recursos para el desarrollo de una exigente cartera de inversiones que para este año requerirá un total de 4.100 millones de dólares", dijo Codelco en un comunicado.
"Esta magnitud de capital es consistente con el mayor nivel de actividad de los proyectos estructurales, que están retomando su ritmo de construcción y que contribuirán a elevar el nivel de producción de la firma a 1,7 millones de toneladas (métricas) en 2030".
A fines del mes pasado, la agencia calificadora Moody's dijo que estaba revisando una posible rebaja de la calificación de Codelco en medio del debilitamiento de la producción, el aumento de los costos y la creciente presión financiera. Dijo que la empresa necesitaría elevar sus inversiones a unos 4.000 millones de dólares desde 3.300 millones para impulsar sus "proyectos estructurales".
Los bancos BNP Paribas, Citi, J.P. Morgan, Santander y Scotiabank son los bookrunners conjuntos en la oferta, dijo IFR. Los resultados de la licitación se darán a conocer más tarde el martes.
La producción de Codelco cayó el año pasado a cerca de 1,45 millones de toneladas métricas, la más baja en cerca de un cuarto de siglo, y la producción ha caído aún más este año, con la minera esperando producir entre 1,31 millones y 1,35 millones de toneladas métricas de cobre. (Reportaje de Fabián Cambero; Redacción de Kylie Madry; Edición de Steven Grattan y Emelia Sithole-Matarise)
