El oro al contado cayó un 0,7% hasta los 1.794,22 dólares por onza, a partir de las 0345 GMT, retrocediendo aún más desde el máximo de más de cinco meses alcanzado el martes. Los futuros del oro en EE.UU. caían un 0,8% a 1.804,20 dólares.

La Fed ofrecerá más subidas de tipos el año que viene, incluso mientras la economía estadounidense se desliza hacia una posible recesión, dijo Powell el miércoles, argumentando que se pagaría un coste mayor si el banco central no consigue un control más firme de la inflación.

Una Fed de línea dura está pesando en el mercado de lingotes y las perspectivas del oro dependen de cuánto más endurecimiento planean hacer los bancos centrales, en particular la Fed, a partir de ahora, dijo el estratega de OCBC FX Christopher Wong.

"A grandes rasgos hasta 2023, sigo siendo partidario de que el oro cotice al alza, pero a corto plazo, hasta finales de año, no descartaría una recogida de beneficios o un retroceso de los precios".

El oro se considera tradicionalmente una cobertura contra la inflación, pero unos tipos de interés más altos atenúan el atractivo de los lingotes al aumentar el coste de oportunidad de mantener el metal sin rendimiento.

"Vemos margen para cierto retroceso de las recientes ganancias del oro, pero esperamos que las compras de refugio eleven los precios. En consecuencia, hemos elevado nuestro objetivo para finales de 2023 a 1.900 $/oz", dijo ANZ en una nota.

El índice dólar subió un 0,1%. Un billete verde más fuerte encarece el oro para los compradores extranjeros.

Los participantes en el mercado aguardan ahora las decisiones de subida de tipos del Banco de Inglaterra y del Banco Central Europeo a última hora del día, y se espera que en ambos casos se produzca una subida de tipos de 50 puntos básicos.

Los operadores también analizarán los próximos datos económicos, incluidas las cifras semanales de solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU. que se publicarán a las 1330 GMT, por su posible influencia en la estrategia de subida de tipos de la Fed.

La plata cayó un 2,4% a 23,33 $ la onza, el platino perdió un 1,4% a 1.014,51 $ y el paladio bajó un 0,7% a 1.903,29 $.