El oro al contado subió un 0,2% hasta los 2.042,43 dólares por onza a las 1145 GMT, tras haber subido anteriormente hasta los 2.072,19 dólares, justo por debajo del máximo histórico de 2.072,49 dólares alcanzado en 2020.
Los futuros del oro estadounidense subieron un 0,7% hasta los 2.051,40 dólares.
"Los especuladores del oro tienen muchas opciones sobre lo que podría impulsar al oro al alza de nuevo y la conclusión clave es que los mercados son vulnerables y no importa realmente cómo podría ser la primera ficha de dominó que caiga", dijo el analista independiente Ross Norman.
"El próximo dato que los operadores están vigilando y que podría impulsar al oro a nuevos máximos históricos son las nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes".
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó que la inflación sigue siendo la principal preocupación y que la economía estadounidense tiene más posibilidades de evitar una recesión, aunque no descartaría una leve.
"(Además,) la debacle del techo de la deuda retumbará y junto con una inflación pegajosa a largo plazo en un nivel superior al actual, vemos la perspectiva de precios (del oro) aún más altos", dijo Ole Hansen, analista de Saxo Bank.
A corto plazo, el oro podría consolidarse con un soporte en torno a los 1.982 dólares, añadió Hansen.
La incertidumbre económica y la bajada de los tipos impulsan la demanda de lingotes de rendimiento cero.
Los mercados ven ahora un 93,4% de posibilidades de una pausa en las subidas de tipos de la Fed en junio, y los analistas dijeron que los próximos datos económicos se escanearían para confirmarlo, lo que probablemente alimentaría cierta volatilidad. La decisión del BCE sobre los tipos también estuvo en el radar.
En el mercado físico, los elevados precios han empañado la demanda en los principales centros minoristas asiáticos.
Entre otros metales preciosos, la plata al contado subió un 0,2% a 25,63 $ la onza, el platino subió un 0,1% a 1.050,15 $ y el paladio avanzó un 0,6% a 1.432,15 $.
