El acuerdo otorga a HEXO unas condiciones más favorables para el pago de la deuda, lo que podría rescatar a la empresa de una confusión financiera de años.
Las acciones de HEXO, que cotizan en Estados Unidos, subían un 17% en las operaciones previas a la comercialización.
"HEXO ha soportado un sobreendeudamiento agobiante durante los últimos doce meses, debido a los reembolsos punitivos y a las financiaciones dilutivas con descuento, y necesitábamos resolver esta cuestión para poder avanzar positivamente", dijo Mark Attanasio, presidente del consejo de administración de HEXO.
El año pasado, HEXO reveló su continua preocupación por sus bonos convertibles garantizados senior emitidos el 27 de mayo y señaló que podría no tener suficiente efectivo para ayudar a pagar la deuda.
El último acuerdo proporciona a Tilray unos 20 millones de dólares canadienses en pagos de intereses en el primer año, lo que añade unos 4 centavos por acción a las ganancias futuras, y 50 millones de dólares canadienses de ahorro de costes, que se compartirán a partes iguales con HEXO, en los dos años siguientes a la finalización del acuerdo.
Los pagarés, que serían comprados por Tilray al actual tenedor de la deuda, HT Investments MA LLC, serían modificados para permitir que Tilray ejerza los derechos de conversión a un precio de 0,90 dólares canadienses por acción de HEXO y adquiera en el futuro una posición significativa en el capital de HEXO.
El mes pasado, HEXO dijo que renovaría su junta directiva, con efecto inmediato, como parte de un acuerdo con el accionista activista Adam Arviv y su fondo, Kaos Capital, por las preocupaciones sobre el descenso del precio de sus acciones.
