La reciente explosión del apetito por el riesgo ha impulsado especialmente al dólar australiano y al neozelandés, que el lunes rozaron máximos de cinco meses.
El dólar estadounidense amplió la caída de la semana pasada tras la señal de la Reserva Federal sobre la posibilidad de recortes de los tipos de interés el año que viene. El lunes hubo poca reacción en el mercado de divisas a la escalada de los ataques de los grupos militantes Houthi, alineados con Irán, contra buques en el Mar Rojo.
El yen perdió terreno, lo que permitió al dólar subir un 0,4% hasta 142,76. El yen subió casi un 2% la semana pasada.
La divisa japonesa ha tenido unas semanas volátiles, ya que los mercados luchan por hacerse a la idea de lo pronto que el Banco de Japón podría eliminar gradualmente su política de tipos de interés negativos. Los comentarios del gobernador Kazuo Ueda este mes provocaron inicialmente un enorme repunte del yen.
Esto se invirtió más tarde con la noticia de que era poco probable que se produjera un cambio de política ya en diciembre, y los inversores esperan ahora la decisión del martes del BOJ para obtener más claridad sobre las perspectivas de tipos del banco.
En cualquier caso, desde que tocó un mínimo de varias décadas frente al dólar cerca de 152 en noviembre, el yen ha ganado alrededor de un 6% de valor, ya que los operadores están cada vez más convencidos de que el lastre de los bajos tipos del Banco de Japón sobre la divisa no durará mucho más.
"Este cambio en el sentimiento será sin duda bienvenido por el Banco de Japón y en cierta medida les ayuda con respecto a la debilidad del yen antes de la decisión de tipos de mañana", dijo el estratega de mercados de CMC Michael Hewson.
"Ahora hay menos incentivos para que piensen en alterar su actual configuración política, aunque podrían insinuar que empezarán a ejecutar algún tipo de cambio a principios del año que viene".
Frente al euro, el yen retrocedió un 0,5% hasta 155,74, pero se mantuvo cerca del máximo de cuatro meses de este mes de 153,215 por euro.
Subrayando el grado de expectación en torno a la reunión del Banco de Japón, se produjo un salto en la volatilidad nocturna del yen hasta su nivel más alto desde julio.
RIESGO EN
En otros lugares, los dólares australiano y neozelandés, que a menudo pueden actuar como barómetros del apetito de riesgo de los inversores en el mercado de divisas, cotizaron cerca de sus máximos en cinco meses.
El dólar australiano subió un 0,4% a 0,6729 dólares, tras haber tocado a primera hora de la jornada su nivel más alto desde finales de julio, mientras que el kiwi subió un 0,4% a 0,6233 dólares.
La perspectiva de que la Fed baje los tipos a principios del año que viene mantuvo el ánimo alcista en todos los mercados. Los futuros muestran una probabilidad aproximada del 75% de que el primer recorte se produzca ya en marzo, según la herramienta FedWatch de CME.
El dólar se enfrenta ahora a su primera pérdida anual frente a una cesta de divisas principales desde 2020, ya que se ha desvanecido el impulso de las fuertes subidas de tipos de la Fed en EE.UU. y el mensaje de "más subidas durante más tiempo".
El índice del dólar bajó por última vez un 0,12% a 102,44, tras haber perdido un 1,3% la semana pasada.
El Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE) también mantuvieron estables los tipos de interés en sus respectivas reuniones políticas de la semana pasada, aunque a diferencia de la Fed, ambos se opusieron a las expectativas de inminentes recortes de tipos.
"Esta divergencia es especialmente notable dados los recientes resultados económicos más débiles de la zona euro y una desinflación más rápida en comparación con EE.UU. Mientras tanto, el (BoE) mantiene una postura prudente, sin mostrar indicios de desviarse de su política de "más altos por más tiempo"", afirmó Monica Defend, directora del Instituto de Inversión Amundi.
La libra esterlina cedió un 0,2%, hasta 1,2657 dólares, mientras que el euro subió un 0,2%, hasta 1,0912 dólares.
El euro, sin embargo, sigue lastrado por las sombrías perspectivas de crecimiento de la zona euro, ya que los datos de la semana pasada mostraron que la caída de la actividad empresarial del bloque se profundizó más de lo previsto en diciembre, lo que indica que la economía está probablemente en recesión.
