El índice del dólar retrocedió antes del informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes, presionado sobre todo por el yen, que subió más de un 2% hasta alcanzar su valor más alto en tres meses.
El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, afirmó el jueves que el banco central tiene varias opciones sobre los tipos de interés a los que dirigirse una vez que saque los costes de los préstamos a corto plazo de territorio negativo.
Los mercados tomaron esto como una posible señal de que el cambio puede ser inminente y empujaron al yen al alza. Una política monetaria más restrictiva por parte del Banco de Japón contrastaría con la de otros bancos centrales, que han indicado que están cerca del final de sus ciclos de subidas de tipos.
"Los comentarios de anoche echaron un poco de combustible para cohetes a las apuestas sobre un eventual regreso del Banco de Japón al territorio de los tipos positivos", dijo Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Corpay en Toronto.
El dólar bajó un 2,62% frente al yen, hasta 143,465, tras caer brevemente hasta un 3,8% a principios de la sesión.
El Banco de Japón ha sido el único que ha resistido entre los bancos centrales, al mantener una política de tipos ultrabajos que llevó al yen a su nivel más bajo en décadas frente al dólar y desató las especulaciones de que las autoridades monetarias podrían intervenir para apuntalar la divisa.
"El mercado está muy, muy corto de yenes y tenemos un fuerte consenso para 2024 de que éste va a ser el año en que pongan fin a los tipos negativos. Así que esto demuestra que el mercado está dispuesto a agarrarse a absolutamente todo lo que pueda en vista de ello", dijo Michael Brown, estratega de TraderX.
El euro cotizaba por última vez a 1,07980, un 0,32% más, tras una drástica revalorización de las expectativas de tipos de interés para 2024, aunque la cautela en torno a las nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes ha mantenido moderada la volatilidad de la negociación.
Frente al franco suizo, el euro subió un 0,3% a 0,945 francos, por encima de un mínimo anterior de 0,9404, su nivel más débil desde principios de 2015, cuando el Banco Nacional Suizo eliminó la vinculación entre las dos monedas.
La caída de la inflación, la ralentización de las principales economías como Alemania y la debilidad del mercado laboral han llevado a los operadores a suponer que los tipos de la zona euro caerán al 3%, desde el 4% actual, en septiembre, frente a la expectativa del 3,4% de hace tan sólo dos semanas.
Como consecuencia, el euro ha alcanzado esta semana mínimos de ocho años frente al franco suizo y de tres meses frente a la libra esterlina.
El Banco Central Europeo (BCE) celebra su última reunión de 2023 el próximo jueves.
El índice del dólar, que cedió un 3% el mes pasado, bajó un 0,586% a 103,54, con las nóminas del viernes como principal foco de atención.
"Creo que vamos a ver una cifra ligeramente más suave en relación con las expectativas, pero que esto no va a tener un impacto significativo en las expectativas del mapa político de la Fed", dijo Schamotta.
"Donde veo que la estructura temporal de la volatilidad debería ser probablemente más elevada es en torno a la reunión de política del miércoles".
Se espera ampliamente que la Fed mantenga los tipos en el nivel actual cuando se reúna la próxima semana. Los mercados de futuros están valorando en un 60% la probabilidad de un recorte de tipos de la Fed para marzo, frente al 50% de hace una semana, según la herramienta FedWatch de la CME. (Reportaje de Hannah Lang en Washington; información adicional de Amanda Cooper en Londres y Ankur Banerjee en Singapur Edición de Christina Fincher, Emelia Sithole-Matarise, Mark Potter, Ken Ferris y Diane Craft)
