Los miembros del "mecanismo de autorregulación de los tipos de interés" de China, en su mayoría bancos, se reunieron este mes y se les instó a reducir los tipos de depósito, según dos asistentes y otras dos fuentes bancarias que fueron informadas de cerca sobre la reunión.
El banco central chino no fija directamente los tipos bancarios, sino que los orienta a través del mecanismo basado en el mercado, que engloba a bancos grandes y pequeños. La orientación se produce mientras los bancos y la economía gimen bajo el peso de las enormes entradas de ahorros y depósitos.
La actividad en la segunda mayor economía del mundo ha cobrado impulso desde el levantamiento de la estricta política de tipos de interés cero en diciembre, pero los inversores mantienen la cautela mientras las empresas lidian con los riesgos de la deuda, los problemas estructurales y la ralentización de la economía mundial.
"El mensaje es que los bancos tienen que bajar colectivamente los tipos de interés de los depósitos", dijo una persona con conocimiento de la directiva.
Se está inyectando dinero en el sistema bancario, pero "¿de qué sirve si la gente ahorra cada céntimo que consigue, en lugar de gastarlo o invertirlo?", dijo.
Uno de los "cuatro grandes" prestamistas estatales chinos planea recortar algunos tipos personales y corporativos la próxima semana, según dijo a Reuters otra persona informada de los planes. Entre los productos que se verán afectados figuran los "depósitos a la vista" y los "depósitos de acuerdo".
Otras personas familiarizadas con la reunión dijeron que el mecanismo pedía un recorte de unos 10 puntos básicos en los tipos medios ponderados de los depósitos a plazo en el trimestre respecto al año anterior, y se instó a algunos bancos a reducir los productos de depósito de alto rendimiento.
Todos accedieron a hablar bajo condición de anonimato, ya que no están autorizados a discutir el asunto públicamente.
El Banco Popular de China no respondió de inmediato a la solicitud de Reuters para hacer comentarios.
Varios prestamistas chinos pequeños y medianos bajaron sus tipos de interés de los depósitos este mes, después de que sus rivales más grandes lo hicieran el año pasado. Es probable que las últimas orientaciones desencadenen una nueva ronda de recortes.
REDUCIR EL NEGOCIO
Mientras que el tipo preferente de referencia para préstamos a un año se ha reducido en 60 puntos básicos desde 2019, hasta el 3,65%, los tipos de interés de los depósitos se han quedado rezagados, ya que los bancos compiten por las cuentas. El tipo de los certificados de depósito a un año se ha mantenido sin cambios en torno al 2,26% durante el periodo, según datos del Instituto de Tecnología Digital Rong360.
Esto ha atraído grandes flujos al sistema bancario en un momento en el que Pekín intenta fomentar el gasto, y ha reducido los márgenes de los bancos mientras la demanda de crédito sigue siendo escasa.
El ahorro de los hogares aumentó 9,9 billones de yuanes en el primer trimestre, tras un crecimiento récord de 17,8 billones de yuanes el año pasado. Los márgenes netos de interés, una medida clave de la rentabilidad de los bancos, alcanzaron un mínimo histórico de sólo el 1,91% durante el cuarto trimestre de 2022.
Los banqueros dijeron que también estaban bajo presión para reducir los rendimientos y recortar los depósitos estructurados, mientras que los analistas dijeron que la supervisión de los depósitos se había vuelto más estricta en virtud de las nuevas normas publicadas a principios de este mes.
"El mecanismo de ajuste del mercado de los tipos de los depósitos ha pasado de ser 'rígido' a 'blando'", afirmó Golden Credit Rating International Co en un informe.
Con los márgenes en mínimos históricos, "los bancos no tienen más remedio que bajar adecuadamente los tipos de los depósitos, ya que el gobierno sigue presionando a la baja los costes de financiación para ayudar a la economía real."
Los depósitos estructurados, que combinan los depósitos tradicionales con inversiones de mayor rendimiento para pagar un tipo mejor - aunque con restricciones de retirada - crecieron 558.500 millones de yuanes, o un 12%, en los dos primeros meses de este año hasta alcanzar los 5,12 billones de yuanes.
"El crecimiento más rápido del negocio de depósitos estructurados este año fue común en muchos prestamistas, y el mensaje del regulador fue claramente reducir el tamaño de dicho negocio", dijo una fuente bancaria.
