El Fondo de Inversión Pública (PIF, por sus siglas en inglés) pretende centrarse más en las inversiones que tienen más posibilidades de éxito, dijeron las personas, después de reducir algunos de sus "gigaproyectos" emblemáticos debido al aumento de los costes.
También espera atraer más inversión extranjera a algunos proyectos, dijeron dos de las fuentes.
Una tercera fuente dijo que también podría revisar algunos gastos, incluidos los costosos encargos de consultoría.
El fondo, principal vehículo de los planes del príncipe heredero Mohammed bin Salman para alejar la economía saudí del petróleo, tiene una amplia cartera de inversiones que van desde granjas de dátiles hasta conglomerados multinacionales.
El gobernante de facto de Arabia Saudí ha invertido cientos de miles de millones de dólares a través del PIF en proyectos como NEOM, un enorme proyecto de desarrollo urbano e industrial casi del tamaño de Bélgica que se construirá a lo largo de la costa del Mar Rojo.
The Line, una ciudad futurista entre muros espejados que se extiende 170 km en el desierto dentro de NEOM, se encuentra entre los proyectos que han sido revisados a medida que aumentan los costes.
Algunas líneas de negocio del FPI podrían combinarse y podrían crearse otras nuevas, según una de las fuentes.
Todas las fuentes hablaron bajo condición de anonimato porque las deliberaciones son privadas.
Las discusiones están en curso y el calendario de una posible decisión es fluido, dijo una de las personas.
Un portavoz del FPI declinó hacer comentarios de inmediato.
LA MAYOR REORGANIZACIÓN HASTA LA FECHA
Los cambios supondrían la mayor sacudida en la gestión desde que el príncipe heredero Mohammed, conocido como MBS, nombrara a Rumayyan en 2015 con el mandato de impulsar su programa de transformación económica Visión 2030 utilizando los vastos fondos del FPI.
Desde entonces, ha lanzado o invertido en empresas saudíes para crear campeones nacionales en sectores que van desde los servicios financieros hasta la aviación, el turismo y la industria.
Anteriormente director ejecutivo de la rama de banca de inversión de un banco local, el papel de Rumayyan en el PIF le ha convertido en uno de los jefes de inversión más conocidos del mundo y en una de las personas más influyentes de Arabia Saudí.
Forma parte de los consejos de administración de muchas empresas en las que ha invertido el FPI, incluido el conglomerado indio Reliance Industries, y fue nombrado presidente del gigante petrolero saudí Aramco en 2019.
Pero el FPI ha crecido significativamente en tamaño y complejidad, y Rumayyan puede necesitar delegar algunas responsabilidades, dijeron dos de las fuentes. Él seguiría siendo la cara pública clave del fondo, dijo una de las personas.
Los activos han pasado de unos 150.000 millones de dólares en 2015 a 925.000 millones en la actualidad.
El FPI, que al igual que otros fondos soberanos divulga información financiera limitada, registró un rendimiento total para los accionistas del 8% anual entre 2017 y 2022, según su último informe anual.
Los activos gestionados incluyen 94 empresas en cartera, según su página web. Más de dos tercios de sus activos están en Arabia Saudí, muestra el informe anual.
En 2021, el FPI creó dos puestos de vicegobernador, ocupados por Yazeed al-Humied, responsable de inversiones en Oriente Medio y Norte de África (MENA), y Turqi Alnowaiser, que dirige la División de Inversiones Internacionales del FPI.
Los acuerdos más audaces del fondo incluyen el respaldo a una nueva serie internacional de golf que suscitó el escrutinio de legisladores estadounidenses y acusaciones de "lavado deportivo" saudí por parte de grupos de derechos humanos.
Es propietario del club de fútbol inglés Newcastle United y ha invertido en Uber, la firma de capital riesgo Blackstone y el conglomerado japonés SoftBank.
Pero como Arabia Saudí, el mayor exportador de petróleo del mundo, sigue dependiendo en gran medida de los ingresos procedentes de los hidrocarburos, mientras que las necesidades de gasto público aumentan, los funcionarios se ven presionados para que cumplan los planes del príncipe heredero de diversificar la economía.
La bajada de los precios del petróleo y de la producción lastró el crecimiento el año pasado, mientras aumentaba el gasto, lo que provocó un déficit fiscal de 80.900 millones de riyales (21.600 millones de dólares), alrededor del 2% del PIB. Este año se espera un déficit similar.
Entre los cambios organizativos, el FPI está revisando los costosos contratos de consultoría, entre ellos con BCG y McKinsey, dijo una de las fuentes.
Un portavoz de McKinsey declinó hacer comentarios. BCG no hizo ningún comentario inmediato.
Entretanto, algunos contratistas han empezado a retirarse de proyectos que tienen pocas probabilidades de cumplir los objetivos, dijo otra persona.
El FPI ha reajustado recientemente sus inversiones en el mercado. En el primer trimestre, redujo casi a la mitad sus participaciones en acciones estadounidenses, hasta 18.000 millones de dólares, frente a los 35.000 millones de diciembre, según mostró la semana pasada una declaración ante la Comisión de Valores y Bolsa.
Para ayudar a diversificar la financiación, recaudó 5.000 millones de dólares a través de una venta de bonos en enero y 3.500 millones de dólares de un sukuk en octubre, y planea más ventas de deuda este año.
Aramco transfirió una participación del 8% al fondo en marzo, duplicando la participación del FPI en la empresa estatal hasta el 16% y dándole acceso a lucrativos dividendos.
