Temasek, que se encuentra entre los mayores inversores del mundo, está anclado en Asia, con un 64% de exposición a la región, medida por los activos subyacentes de sus empresas en cartera, la mayoría de las cuales se encuentran en China y Singapur.
El aumento del valor de su cartera fue el más alto en una década y sigue a una caída del 2,2% el año anterior, ya que el inversor estatal realizó inversiones y desinversiones récord en el último año, dijeron los ejecutivos de Temasek en una conferencia de prensa el martes.
"La pandemia ha acelerado las tendencias a largo plazo que conforman nuestra postura de inversión. Esto es especialmente cierto en el caso de la tendencia a la digitalización", dijo Mukul Chawla, jefe conjunto de las inversiones en telecomunicaciones, medios de comunicación y tecnología de Temasek.
Chawla dijo que el cambio al trabajo desde casa ha generado una demanda de servicios en línea, pagos, salud digital y plataformas tecnológicas, lo que ha impulsado la salida a bolsa de algunas de las empresas privadas de Temasek.
Airbnb y la empresa de reparto de comida Doordash fueron algunas de las empresas de la cartera de Temasek que salieron a bolsa.
Diego López, director gerente de Global SWF, empresa de seguimiento de fondos soberanos, describió el rendimiento de Temasek como "muy sólido".
Afirmó que Temasek puede no haberse beneficiado tanto como otros inversores mundiales del repunte de la renta variable estadounidense, entre otras cosas, porque es un inversor más estratégico.
La subida de más del 50% en las inversiones de Temasek demuestra la fortaleza y el saber hacer para aprovechar las oportunidades del mercado cuando se producen, dijo López.
En la cartera de tecnología china de Temasek, el gigante del transporte por carretera Didi Global y la filial de tecnología financiera de Alibaba, Ant Group, se han convertido en objetivos de las medidas regulatorias en los últimos meses, pero los ejecutivos de Temasek dijeron que es poco probable que esto conduzca a un cambio de estrategia y Temasek sigue siendo optimista sobre China y las empresas.
"No sólo en China estamos pendientes de la regulación y de los cambios en la misma. Así que no creo que cambie nuestra postura sobre China de ninguna manera", dijo Chawla. "Seguiremos invirtiendo, tendremos en cuenta la regulación a medida que vaya surgiendo".
A diferencia de muchos inversores estatales, la mayor parte de las inversiones de Temasek son de renta variable, y los activos no cotizados representan el 45% de su cartera total. El índice MSCI de acciones asiáticas ex-Japón subió un 55% en el año hasta el 31 de marzo de 2021 y el índice Straits Times de Singapur subió un 28%.
El repunte también impulsó al Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno de Japón, que este mes declaró un rendimiento de inversión récord.
Entre las principales participaciones públicas de Temasek se encuentran DBS Group, China Construction Bank, Alibaba Group y Standard Chartered.
El rendimiento total para el accionista de Temasek en un año aumentó al 24,5% hasta marzo, recuperándose de un 2,28% negativo un año antes.
Las Américas volvieron a representar la mayor parte de las nuevas inversiones de Temasek el año pasado, seguidas de Singapur y China. (1 dólar = 1,3505 dólares de Singapur) (Información de Anshuman Daga y Aradhana Aravindan; Edición de Christopher Cushing, David Evans y David Goodman )
