Desde que el presidente Tayyip Erdogan ganó la reelección en mayo, las autoridades han subido bruscamente los tipos de interés en el marco del giro de 180 grados y se han fijado el objetivo de reducir los cerca de 130.000 millones de dólares en liras que hay actualmente en las cuentas, conocidas como KKM.
El banco central protege los depósitos de la depreciación en virtud del KKM, adoptado a finales de 2021 para detener un histórico desplome de la moneda.
Pero desde entonces, la lira ha perdido otro 50% de su valor - incluyendo un 25% desde las elecciones de este año - disparando los costes del esquema y poniendo a prueba la confianza en la moneda justo cuando las autoridades tratan de reforzarla.
Dos de los banqueros de alto rango dijeron a Reuters que, desde las elecciones, el banco central ha seguido vendiendo divisas a los prestamistas para satisfacer la demanda de los que cierran cuentas en el KKM.
Según uno de los banqueros, el 20% de las cuentas del KKM que inicialmente se convirtieron a liras a partir de divisas se cerraron en agosto. De ellas, alrededor de dos tercios fueron convertidas de nuevo a divisas mientras que el resto pasaron a cuentas regulares en liras, según tres banqueros.
Un antiguo depositante del KKM que declinó ser identificado dijo que cerró su cuenta porque ya no le parecía rentable.
"No gané nada después de algún tiempo y entonces me pareció que daba miedo seguir en el KKM, así que saqué todo mi dinero y volví a los dólares", dijo la persona.
CONFIANZA
El banco central encabeza el giro hacia políticas más ortodoxas tras una serie de desplomes de la lira y una inflación galopante. Quiere reducir el volumen del KKM para agudizar la eficacia de su mecanismo de transmisión monetaria.
El volumen de estas cuentas disminuyó un 1,1%, o 40.000 millones de liras, hasta los 3,37 billones de liras en la semana hasta el 25 de agosto, la primera caída en términos de liras en ocho meses, según muestran los datos del regulador BDDK.
En términos de dólares, el volumen de las cuentas del KKM alcanza la cifra récord de 127.600 millones de dólares, es decir, el 26% de los depósitos totales.
Los banqueros dijeron a Reuters que algunos prestamistas estaban pagando un tipo de interés anual de hasta el 45% a quienes convirtieran sus fondos depositados en el KKM en depósitos en liras, y que el tipo de los depósitos de hasta tres meses había subido unos 10 puntos en la última semana.
Sin embargo, los depositantes se mostraron cautelosos a la hora de trasladar fondos a cuentas de depósito en liras todavía, dadas las expectativas de que los tipos de interés de los depósitos suban más. A medida que eso ocurra, se trasladarán más a cuentas en liras -en lugar de dólares-, añadieron.
En la semana que finalizó el 25 de agosto, los depósitos en divisas de residentes nacionales y empresas aumentaron en 4.780 millones de dólares, según los datos oficiales.
Las reservas internacionales netas del banco central han aumentado considerablemente desde los niveles negativos de principios de junio. Pero esa tendencia se detuvo en agosto en un máximo de más de 15.700 millones de dólares al cerrarse más cuentas del KKM.
En las últimas tres semanas, las reservas netas de divisas del banco central han caído 1.400 millones de dólares, hasta 14.300 millones.
Por otra parte, según los datos de los balances del primer semestre de algunos bancos y los cálculos de los economistas, tres cuartas partes de los 127.600 millones de dólares mantenidos en el sistema KKM se habían convertido inicialmente en divisas y no en liras. (Reportaje de Ebru Tuncay y Can Sezer; Redacción de Daren Butler; Edición de Jonathan Spicer y Nick Macfie)
