El índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico del MSCI, fuera de Japón, perdió un 2,54% el viernes por la mañana y cayó a su nivel más bajo desde el 16 de marzo, el día en que el viceprimer ministro chino Liu He impulsó las acciones prometiendo apoyar los mercados y la economía china.
El índice de referencia ha perdido un 3,6% con respecto al cierre del viernes pasado, lo que supondría su peor semana desde mediados de marzo. El Nikkei japonés se desmarcó de la tendencia, subiendo un 0,8% a su regreso de unas vacaciones de tres días.
Los blue chips chinos cedieron un 2,6%, el índice de referencia de Hong Kong perdió un 3,6%, y el yuan chino cayó hasta un mínimo de 18 meses tanto en los mercados interiores como en los exteriores.
Dickie Wong, director de investigación de la correduría de Hong Kong Kingston Securities, atribuyó las caídas al desplome del mercado estadounidense durante la noche, así como a los temores sobre la salud de la economía china.
China luchará contra cualquier comentario y acción que distorsione, ponga en duda o niegue la política de respuesta del país COVID-19, informó el jueves la televisión estatal, tras una reunión del máximo órgano de decisión del país.
Los inversores dijeron que eso parecía descartar cualquier flexibilización de la política de COVID-19, que está ralentizando el crecimiento económico chino y obstaculizando las cadenas de suministro mundiales.
"El resquicio de esperanza es la expectativa de que puedan salir nuevas medidas fiscales chinas durante el fin de semana", dijo Wong. "Eso es lo único que da a los mercados asiáticos algo de apoyo en sus bajas valoraciones actuales".
Durante la noche, el Promedio Industrial Dow Jones y el S&P 500 cayeron más de un 3%, y el Nasdaq Composite se desprendió un 4,99% en su mayor caída en un solo día desde junio de 2020.
Sin embargo, las cosas parecían algo mejor en Europa, donde los futuros de las acciones regionales cayeron un 0,14% y los futuros del FTSE perdieron un 0,2%. Los futuros estadounidenses se mantuvieron planos.
Los descensos del mercado estadounidense se debieron en gran medida a los temores sobre el ritmo de endurecimiento de la Reserva Federal.
"Los riesgos siguen siendo elevados de que se produzca un error de política, ya sea porque (la Reserva Federal) no endurezca su política con la suficiente rapidez para combatir la inflación o porque sea demasiado dura, lo que provocaría el fin del actual ciclo económico", dijo David Chao, estratega de mercados globales, APAC ex-Japón, de Invesco.
Los datos sobre las nóminas en EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes, ayudarán a los operadores a calibrar el estado de la economía.
El mercado está valorando un 82% de posibilidades de una subida de tipos monstruosa de 75 puntos básicos por parte de la Fed en su reunión de junio, según la herramienta FedWatch de CME, incluso después de que la Fed subiera los tipos en 50 puntos básicos esta semana y Powell descartara una subida de 75 puntos básicos.
Los rendimientos estadounidenses están subiendo por las expectativas de un ritmo rápido de subidas de tipos. El rendimiento de las notas estadounidenses a 10 años se situó por última vez en el 3,055%, después de cruzar el 3,1% durante la noche por primera vez desde noviembre de 2018.
Mientras los inversores se decantan por activos de menor riesgo, el índice del dólar se situaba el viernes en 103,62, tras haber alcanzado durante la noche un nuevo máximo de 20 años de 103,94 apoyado por las expectativas de que Estados Unidos subirá los tipos de interés más rápido que otros bancos centrales. El índice del dólar ha subido un 0,43% esta semana, su quinta semana consecutiva de ganancias.
La libra esterlina, por ejemplo, cayó un 2,2% frente al dólar el jueves. El Banco de Inglaterra subió los tipos en 25 puntos básicos, tal y como se esperaba, pero dos responsables políticos expresaron su cautela a la hora de precipitar futuras subidas de tipos.
El bitcoin, uno de los activos más seguros para el riesgo, se desplomó un 8% durante la noche y alcanzó un mínimo de dos meses y medio. La última vez que cotizó fue en torno a los 36.300 dólares.
Los precios del petróleo hicieron caso omiso de las preocupaciones sobre el crecimiento económico mundial, ya que la preocupación por la escasez de suministros apuntaló los precios antes del inminente embargo de la Unión Europea al petróleo ruso.
Los futuros del Brent subieron un 0,6% hasta los 111,57 dólares el barril. El crudo estadounidense subió un 0,64% hasta los 108,95 dólares el barril.
El oro se mantuvo plano, en 1876,4 dólares la onza.
