El mercado teme que la Reserva Federal de EE.UU. y algunos otros grandes bancos centrales tengan que subir los tipos de interés de forma aún más agresiva de lo previsto para combatir la inflación al rojo vivo, lo que podría llevar a la economía a una recesión.

Los datos sobre las nóminas en EE.UU. que se publicarán el viernes ayudarán al mercado a calibrar el estado de la economía.

El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón perdió un 2,34% el viernes por la mañana y ha bajado un 3,5% desde el cierre del viernes pasado. El Nikkei japonés se mantuvo plano a su regreso de unas vacaciones de tres días.

Durante la noche en Wall Street, el Promedio Industrial Dow Jones y el S&P 500 cayeron ambos más de un 3%, y el Nasdaq Composite se desplomó un 4,99% en su mayor caída en un solo día desde junio de 2020 para cerrar en su nivel más bajo desde noviembre de 2020.

Esto supuso una inversión de la situación 24 horas antes, cuando las acciones asiáticas abrieron al alza después de que el S&P 500 hubiera registrado el miércoles su mayor ganancia porcentual en un día en casi dos años.

"Se ha descrito en una noticia que leí esta mañana como el 'Gran Vómito', lo que parece apropiado", dijo el jefe de investigación de ING Asia, Rob Carnell, sobre el rápido giro en U en una nota matutina a los clientes.

El mercado está valorando en un 82% la posibilidad de una monstruosa subida de tipos de 75 puntos básicos por parte de la Fed en su reunión de junio, según la herramienta FedWatch de la CME, incluso después de que la Fed subiera los tipos en 50 puntos básicos esta semana y Powell descartara una subida de 75 puntos básicos.

"Los riesgos siguen siendo elevados de que se produzca un error en la política, ya sea porque (la Fed) no apriete lo suficientemente rápido para combatir la inflación o porque sea demasiado halcón, lo que provocaría el fin del actual ciclo económico", dijo David Chao, estratega de mercados globales, APAC ex-Japón, de Invesco.

Chao dijo que la renta variable de EE.UU. y de Asia-Pacífico podría seguir experimentando "un poco de volatilidad", y que los rendimientos de EE.UU. podrían seguir subiendo, pero esperaba que el impulso de la reapertura post-Omicron ayudara a apoyar el crecimiento de EE.UU. a pesar de la normalización de la política de la Fed.

Los rendimientos estadounidenses están subiendo por las expectativas de un rápido ritmo de subidas de tipos. El rendimiento de las notas estadounidenses a 10 años era del 3,084% el viernes por la mañana después de haber cruzado el 3,1% durante la noche por primera vez desde noviembre de 2018.

El firme compromiso de los dirigentes chinos de mantener una estrategia de cero cotizaciones elevó los temores sobre la salud de la economía del país, mientras que la guerra en curso en Ucrania también está perjudicando el sentimiento hacia el riesgo.

Los blue chips chinos cayeron un 2% el viernes y el índice de referencia de Hong Kong cedió un 2,44%.

El yuan chino negociado en el extranjero cayó a un mínimo de 18 meses de 6,7338 por dólar.

Mientras los inversores se decantan por activos de menor riesgo, el índice del dólar se situaba en 103,67 el viernes por la mañana, tras haber alcanzado un nuevo máximo de 20 años de 103,94 durante la noche, apoyado por las expectativas de que Estados Unidos subirá los tipos de interés más rápido que otros bancos centrales.

La libra esterlina, por ejemplo, cayó un 2,2% frente al dólar el jueves. El Banco de Inglaterra subió los tipos en 25 puntos básicos, tal y como se esperaba, pero dos responsables políticos expresaron su cautela a la hora de precipitar futuras subidas de tipos.

El bitcoin, uno de los activos más seguros para el riesgo, se desplomó un 8% durante la noche y alcanzó un mínimo de dos meses y medio. La última vez que cotizó fue en torno a los 36.300 dólares.

Los precios del petróleo cayeron al inicio de los intercambios asiáticos, ya que la preocupación por una desaceleración económica pesó más que la inquietud por las nuevas sanciones de la UE contra Rusia, que incluyen un embargo de crudo.

Los futuros del Brent cayeron un 0,5% hasta los 110,3 dólares el barril. El crudo estadounidense perdió un 0,56% hasta los 107,67 dólares el barril.

El oro cedió un 0,3% a 1870,7 dólares la onza.