El yen se mostró nervioso cerca del estrechamente vigilado nivel de 150 por dólar, entre temores de intervención, después de que el Banco de Japón no hiciera ningún cambio en su política monetaria dovish. El gobernador Kazuo Ueda pronunciará un discurso y responderá a preguntas a partir de la 0130 GMT.
Europa se prepara para una apertura moderada, con los futuros del EUROSTOXX 50 perdiendo un 0,3%. Los futuros del S&P 500, sin embargo, subieron un 0,3%, mientras que los del Nasdaq ganaron un 0,4%, después de que el sindicato de guionistas de Hollywood alcanzara un acuerdo laboral preliminar con los grandes estudios.
En Asia, el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 0,5%, acercándose de nuevo al mínimo de 10 meses alcanzado la semana pasada. El Nikkei japonés, en cambio, subió un 0,9%, gracias a que los inversores compraron acciones devaluadas.
Las acciones chinas cayeron tras un repunte el viernes, ya que pesaron las preocupaciones inmobiliarias y la cautela previa a las vacaciones. El índice de acciones blue chips cedió un 0,5% y el índice Hang Seng de Hong Kong se desplomó un 1,2%, mientras los promotores inmobiliarios chinos se hundían más de un 3%.
Evergrande, el asediado promotor inmobiliario, dijo a última hora del domingo que no podía emitir nueva deuda debido a una investigación en curso sobre su principal filial nacional, Hengda Real Estate Group Co Ltd, el último problema para afianzar un plan de reestructuración de la deuda.
S&P rebajó el lunes su previsión para el crecimiento económico de China al 4,8% en 2023 desde el 5,2%, y al 4,4% en 2024 desde el 4,8%, afirmando que la relajación fiscal y monetaria había seguido siendo limitada.
"El énfasis de los responsables políticos en contener el apalancamiento y los riesgos financieros ha aumentado el listón para el estímulo macro", dijo Louis Kuijs, economista jefe para Asia-Pacífico.
Los mercados buscarán pistas sobre si la economía china está recuperando la tracción, con unas vacaciones nacionales de una semana que comenzarán el viernes y que serán una prueba clave para el gasto de los consumidores.
La gran prueba de la semana serán los PMI manufacturero y de servicios del sábado.
SALIDA DE BONOS
Los inversores en bonos aún estaban resintiéndose de las previsiones de tipos más halcones de la Reserva Federal estadounidense, que cogieron a los mercados por sorpresa. Junto con la reciente resistencia de la economía estadounidense, los mercados ven ahora aproximadamente una probabilidad dividida de que la Fed reanude la subida de tipos en diciembre, al tiempo que reduce drásticamente las expectativas de recorte de tipos a sólo 65 puntos básicos el próximo año.
Los funcionarios de los bancos centrales estadounidenses saldrán en masa esta semana, empezando por el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, el lunes.
"Lo que ha impulsado el movimiento este año es la aceptación de que el shock inflacionista no es transitorio, sino que va a requerir una política monetaria restrictiva durante mucho más tiempo de lo que pensábamos al principio", dijo Andrew Lilley, estratega jefe de tipos de Barrenjoey.
"Para que los bonos suban a nivel mundial, vamos a necesitar un ciclo coordinado de recorte de tipos, especialmente por parte de la Fed. Personalmente no veo a la Fed recortando en 2024, así que tampoco creo que 2024 sea un año especialmente bueno para los bonos."
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años subieron 3 puntos básicos hasta el 4,4662% el lunes, después de retroceder desde un máximo de 16 años del 4,508% el viernes.
Los rendimientos a dos años apenas variaron hasta el 5,1162%, tras caer desde el máximo de 17 años del 5,2020% alcanzado la semana pasada.
Mucho dependerá de los datos estadounidenses. En una señal de ralentización del crecimiento, la actividad empresarial estadounidense estuvo básicamente estancada en septiembre, con el vasto sector servicios esencialmente al ralentí, al ritmo más lento desde febrero.
Se espera que el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal, el índice de precios del gasto en consumo personal subyacente, muestre un aumento anual del 3,9% en agosto, lo que supondría una relajación respecto al 4,2% anterior. Otros datos estadounidenses de la semana incluyen el PIB final del segundo trimestre.
Las cifras preliminares de inflación de la zona euro para septiembre se publicarán el viernes y se espera que se suavicen hasta el 4,5% anual desde el 5,2% de agosto. Los mercados esperan que el Banco Central Europeo haya terminado de subir los tipos.
En el mercado de divisas en general, el dólar se mantuvo al frente, ampliando sus ganancias de la semana pasada. El yen cotizó por última vez a 148,37 por dólar, tras tocar un nuevo mínimo de 10 meses de 148,49 a primera hora del día.
Los precios del petróleo reanudaron su escalada el lunes, no muy lejos de sus máximos de 10 meses. Los futuros del crudo Brent subieron un 0,6% hasta los 93,79 dólares por barril. Los futuros del crudo estadounidense West Texas Intermediate también subieron un 0,5%, a 90,44 dólares.
El oro bajó un 0,1% a 1.922,76 dólares la onza.
