Los datos del lunes mostraron que el sector manufacturero estadounidense creció por primera vez en 1 año y medio en marzo, ya que la producción repuntó con fuerza y los nuevos pedidos aumentaron, lo que pone de relieve la fortaleza de la economía y arroja dudas sobre el calendario de recortes de tipos de la Fed.
Los sólidos datos manufactureros hicieron subir los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, con los rendimientos a dos y diez años escalando a máximos de dos semanas, lo que impulsó al dólar.
El índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón subió un 0,65%, mientras que el Nikkei japonés recuperó la marca de los 40.000 puntos y subió un 0,41%.
El yen cotizaba por última vez a 151,715 por dólar, no muy lejos del mínimo de 34 años de 151,975 que tocó la semana pasada, con los operadores atentos a posibles indicios de intervención por parte de las autoridades japonesas.
"La racha continuada de datos estadounidenses sólidos está haciendo cada vez más incómoda la vida de los funcionarios japoneses que intentan apoyar al yen", dijo Tony Sycamore, analista de mercado de IG.
"También significa que es poco probable que se produzca un evento de suavización (intervención física) hasta después de que se rompa el nivel de 152,00".
Tokio intervino en el mercado de divisas en 2022, primero en septiembre y de nuevo en octubre, cuando el yen se deslizaba hacia los 152 por dólar, niveles vistos por última vez en 1990.
El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, declaró el martes que las autoridades estaban dispuestas a tomar las medidas oportunas contra la excesiva volatilidad del mercado de divisas, sin descartar ninguna opción.
Las acciones chinas cotizaban mixtas, con el índice de valores de primera clase prácticamente plano, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong subía más de un 2%, recogiendo ganancias al reabrir el lunes el centro financiero tras un día festivo.
Las acciones chinas registraron el lunes su mayor subida diaria en un mes, después de que los últimos datos de actividad manufacturera señalaran que la recuperación de la economía está ganando tracción.
Durante la noche, el S&P 500 inició la primera sesión del segundo trimestre con calma, lastrado por las preocupaciones sobre el calendario de los recortes de los tipos de interés, después de que unos datos manufactureros más sólidos de lo esperado impulsaran al alza los rendimientos del Tesoro. El índice había registrado la mayor subida porcentual del primer trimestre en cinco años.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó 2,4 puntos básicos hasta el 4,305% en horas asiáticas, tras haber tocado un máximo de dos semanas del 4,337% en la sesión anterior.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años, que suele moverse al compás de las expectativas de tipos de interés, bajó 2,5 puntos básicos hasta el 4,693% el martes, no muy lejos del máximo de casi dos semanas del 4,726% que tocó en la sesión anterior.
Los elevados rendimientos hicieron subir al dólar en general, con el euro bajando un 0,11% a 1,0731 $ y la libra esterlina a 1,2541 $, un 0,07% menos en el día.
Frente a una cesta de divisas, el dólar subió un 0,038% a 105,05, justo por debajo del máximo de cuatro meses y medio de 105,07 que tocó el lunes tras los datos más fuertes de lo esperado.
Los mercados valoran ahora en un 61% la posibilidad de que la Fed recorte los tipos en junio, frente al 70% de una semana antes, según la herramienta FedWatch de CME. También están valorando 68 puntos básicos de recortes este año, por debajo de los 75 puntos básicos que preveían la semana pasada.
"Es posible que los mercados hayan reaccionado de forma exagerada a las sorprendentes cifras del ISM manufacturero, teniendo en cuenta la insistencia del presidente de la Reserva Federal, Powell, en reducir la política monetaria este año", declaró Nicholas Chia, estratega macroeconómico para Asia de Standard Chartered.
"Si la inflación subyacente del PCE disminuye hasta el 2,5%-2,6% en la reunión de junio, podrían estar en juego recortes de los tipos, lo que abriría la puerta a una leve debilidad del dólar. El riesgo es que la Fed no logre la unanimidad sobre los recortes, lo que daría otro impulso a los rendimientos estadounidenses y al USD."
En las materias primas, el crudo estadounidense subió un 0,3%, hasta 83,96 dólares por barril, y el Brent se situó en 87,72 dólares, un 0,34% más en la jornada, favorecido por los indicios de mejora de la demanda y el aumento de las tensiones en Oriente Próximo.
El oro al contado cedió un 0,1% hasta los 2.248 dólares la onza, tras alcanzar el lunes un máximo histórico de 2.265,49 dólares.
