El fondo, cuyo planteamiento de adquisición de 10.800 millones de euros (12.000 millones de dólares) ha estado en el limbo desde noviembre, dirá en una carta que se espera para el lunes que la diligencia debida es aún más crucial para formalizar su oferta ya que las condiciones del mercado han cambiado, dijo una fuente.
Esto choca con el planteamiento de TIM de dar al fondo acceso a sus libros sólo después de que se haya hecho una oferta formal y con sus planes en curso de renovar su negocio de forma independiente mediante una separación de sus activos.
Las acciones de TIM cayeron hasta un 4% a 0,31 euros, quedando muy por debajo de la oferta indicativa de 0,505 euros por acción que KKR lanzó en noviembre.
Como parte de su estrategia de renovación interna, el antiguo monopolio telefónico dijo el sábado que iniciará conversaciones formales con el prestamista estatal CDP, que controla el 60% de la rival más pequeña Open Fiber y posee el 10% de TIM.
A finales de esta semana, el consejo de administración de TIM debatirá una oferta no vinculante del fondo de capital riesgo CVC por una participación minoritaria en el negocio de servicios empresariales del grupo telefónico, que se crearía según los planes de división de activos.
"Las discusiones con CDP y CVC... apoyan el escenario de escisión interna en detrimento de la oferta de KKR. Esta última parece ahora aún más remota, dada la... diligencia debida solicitada", dijo el corredor Banca Akros en una nota de investigación. "La disponibilidad de estas opciones que, sobre el papel, aumentan el valor de los activos, puede respaldar en nuestra opinión la decisión de TIM de descartar la oferta de KKR", añadió Akros.
(1 dólar = 0,9065 euros)
