Los inversores centrarán ahora su atención en la reunión de política monetaria de la Reserva Federal estadounidense que finaliza el miércoles, cuando se espera que el banco central ofrezca más pistas sobre el ritmo al que probablemente bajará los tipos de interés este año.
Los mercados financieros barajan ahora la posibilidad de que la Fed reduzca de tres a dos el número de recortes de tipos previstos para este año, tras los datos de inflación de la semana pasada, más fuertes de lo esperado.
"No creemos que la Fed vaya a cambiar radicalmente sus perspectivas de inflación basándose en dos datos mejores de lo deseado para empezar el año", declaró Christopher Hodge, economista jefe de Natxis CIB Americas.
"Sin embargo, sí esperamos un tono ligeramente más duro con la esperanza de mantener el control de las condiciones financieras".
El índice MSCI de acciones mundiales apenas varió y rondó máximos históricos. Las acciones en Wall Street revirtieron las pérdidas anteriores, con el Promedio Industrial Dow Jones subiendo un 0,83%, el S&P 500 ganando un 0,56%, y el Nasdaq Composite sumando un 0,39%.
El rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años bajó 4,8 puntos básicos hasta el 4,293%, desde el 4,34%.
La gran noticia del día se produjo en Japón, donde el Banco de Japón anunció una nueva era al alejarse de años de política monetaria ultra flexible. También abandonó el control de la curva de rendimiento de los bonos y abandonó las compras de activos de mayor riesgo, incluidos los fondos cotizados en bolsa.
El Nikkei japonés se mostró agitado tras la decisión, pero cerró un 0,66% al alza, impulsado por la debilidad del yen, mientras que los rendimientos de la deuda pública japonesa cayeron. El dólar subió un 1,15% hasta los 150,88 yenes frente al yen japonés.
"Está claro que el Banco de Japón ha tenido mucho, mucho interés en gestionar este proceso para que no resulte perturbador, dijo David Mitchinson, gestor de fondos de Zennor Asset Management, especializada en Japón. Los mercados se han adelantado y han anticipado su movimiento.
Aunque el cambio fue la primera subida de tipos de interés de Japón en 17 años, sigue manteniendo sus tipos estancados en torno a cero, ya que una frágil recuperación económica obliga al banco central a ir despacio en nuevas subidas de los costes de los préstamos, según los analistas, lo que da poca tracción al yen, sensible a los tipos.
En un comunicado en el que anunciaba su decisión, el BOJ dijo que seguiría comprando "prácticamente la misma cantidad" de bonos del Estado que antes.
"Así que parte de ese cierre del diferencial entre Japón y EE.UU. no se está produciendo realmente por el momento, porque aunque Japón ha subido un poco, EE.UU. no ha recortado, dijo Mitchinson, señalando el hecho de que las presiones inflacionistas en EE.UU. han sido más fuertes de lo esperado.
El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, dijo en su conferencia de prensa que las condiciones financieras acomodaticias se mantendrían por el momento y que el ritmo de nuevas subidas dependería de las perspectivas económicas y de inflación.
Las acciones europeas estuvieron bastante apagadas, y el STOXX 600 y los rendimientos de los bonos de la zona euro apenas variaron.
BONANZA DE LOS BANCOS CENTRALES
En el resto de noticias del día sobre bancos centrales, el Banco de la Reserva de Australia mantuvo los tipos de interés estables, tal y como se esperaba, al tiempo que suavizó su sesgo restrictivo al afirmar que no descartaba nada en materia de política monetaria.
El dólar australiano cayó un 0,42% hasta los 0,6532 dólares tras la decisión. El australiano ha perdido más de un 4% frente al dólar estadounidense este año.
La reunión de dos días de la Reserva Federal concluye el miércoles,
y los bancos centrales de Gran Bretaña, Noruega y Suiza se reúnen el jueves. Se espera que todos mantengan los tipos estables, aunque los mercados no descartan un movimiento en los Alpes.
En lo que respecta a la Fed, la atención del mercado se centra en las previsiones económicas y de tipos de interés actualizadas de los responsables políticos y en los comentarios del presidente Jerome Powell.
Los informes de inflación de la semana pasada, más fuertes de lo esperado, llevaron a los operadores a reducir sus apuestas sobre recortes de tipos en EE.UU. este año, con los mercados ahora poniendo en precio 71 puntos básicos de flexibilización en 2024, más o menos en línea con las expectativas que la Fed publicó en diciembre, cuya última iteración está prevista para esta reunión.
A principios de año, los operadores preveían recortes de 150 puntos básicos.
En cuanto a las materias primas, el oro al contado cayó un 0,1% hasta los 2.158 dólares la onza, tras haber alcanzado máximos históricos a principios de mes. El crudo estadounidense subió recientemente un 0,85%, hasta 83,42 dólares por barril, y el Brent se situó en 87,38 dólares, un 0,56% más en el día.
El bitcoin se mantuvo en números rojos durante el día y bajó un 5,91% hasta los 63.616,00 dólares al final de la tarde en Nueva York.
