Los empresarios estadounidenses contrataron a más trabajadores de lo esperado en diciembre, al tiempo que aumentaron los salarios a un ritmo sólido, lo que llevó a los mercados a rebajar las expectativas de que el banco central estadounidense empezaría a recortar los tipos de interés en marzo.
Esa perspectiva se consideró inicialmente negativa y se sumó a la resaca de Año Nuevo para los mercados de renta variable que habían subido a finales del año pasado.
Pero las acciones de Wall Street repuntaron, ayudando a elevar el índice mundial MSCI de todos los países un 0,42% y los precios de los bonos del Tesoro, que se mueven de forma inversa a sus rendimientos, también repuntaron.
El informe sobre el empleo en EE.UU. fue "una sorpresa positiva considerable que indicó que la economía nacional sigue funcionando bien y en expansión", afirmó Tim Ghriskey, estratega jefe de carteras de Ingalls & Snyder en Nueva York.
"Al menos por ahora, revirtió la recogida de beneficios que el mercado ha experimentado durante esta primera semana del año".
La Fed espera volver a situar la inflación en su objetivo del 2% sin desencadenar una recesión o un fuerte aumento del desempleo, un escenario apodado "aterrizaje suave" por los responsables políticos y los mercados financieros.
El rendimiento de la nota de referencia a 10 años cayó 1,1 puntos básicos hasta el 3,980% y el índice del dólar, una medida de la divisa estadounidense frente a seis pares, cayó un 0,32%. El euro subió un 0,29% hasta 1,0975 dólares.
En Wall Street, el índice industrial Dow Jones subió un 0,3%, el S&P 500 ganó un 0,65% y el Nasdaq Composite sumó un 0,75%. En Europa, el índice panregional STOXX 600 perdió un 0,14%.
El fulgurante repunte de los mercados de renta variable a finales de 2023 se basó en las expectativas de que la Reserva Federal, junto con la importante relajación del Banco Central Europeo, recortaría los tipos de interés seis veces este año.
El informe mensual de nóminas no agrícolas mostró que la economía estadounidense añadió 216.000 nuevos puestos de trabajo en diciembre. Los economistas encuestados por Reuters habían esperado un aumento de 170.000.
La tasa de desempleo se mantuvo estable en el 3,7%, por debajo de las expectativas de la mayoría de los pronosticadores de que subiera, lo que provocó la preocupación de algunos inversores de que la larga batalla de la Reserva Federal contra la inflación pueda tener aún más recorrido.
La demanda futura de mano de obra es muy débil y todas las demás piezas del informe sobre el desempleo apuntan en una dirección descendente, dijo Joseph LaVorgna, economista jefe para EE.UU. de SMBC Nikko Securities en Nueva York.
El número de trabajadores asalariados privados ha descendido, las horas totales agregadas, un indicador del PIB, no han crecido durante tres meses seguidos y el empleo temporal lleva 11 meses consecutivos a la baja, dijo.
"Se toman las cifras principales, que son un poco mejores de lo esperado, y la gente está sacando la conclusión incorrecta de que el informe es fuerte", dijo LaVorgna.
Los datos de inflación de la zona euro mostraron el viernes que los precios en el bloque monetario subieron un 2,9% interanual en diciembre, por encima del 2,4% de noviembre y creando potencialmente menos urgencia para que el BCE empiece a recortar los costes de los préstamos desde sus máximos históricos.
Los operadores veían el viernes alrededor de un 74% de probabilidades de que la Fed comience a bajar su tipo de interés de referencia a un día desde el rango actual del 5,25%-5,50% en marzo, según la herramienta FedWatch de CME Groups, ligeramente por encima de la cifra de hace una semana.
En otros mercados financieros, el Nikkei japonés subió un 0,3%, ya que los exportadores recibieron el impulso de un yen más débil.
El mortífero terremoto del día de Año Nuevo en Japón también ha obligado a descartar las apuestas a favor de que el ultra-doble Banco de Japón endurezca la política monetaria este mes.
El oro al contado sumó un 0,5% hasta los 2.054,39 dólares la onza.
Los mercados del petróleo se mantuvieron volátiles, ya que las expectativas de una débil demanda por parte de China chocaron con la preocupación por nuevas interrupciones del suministro en el Mar Rojo tras los ataques a buques por parte de los Houthis de Yemen, apoyados por Irán.
El crudo estadounidense subió recientemente un 2,01% hasta los 73,64 dólares por barril y el Brent se situó en los 78,70 dólares, un 1,43% más en la jornada.
