Los mercados también han experimentado un cambio de humor en cuanto a las perspectivas de los tipos de interés estadounidenses, ya que los futuros implican un 80% de probabilidades de que la Reserva Federal suba un cuarto de punto hasta el 5,0-5,25% en mayo.

La resistencia de las ventas minoristas subyacentes en EE.UU. y el aumento de las expectativas de inflación registrado el viernes llevaron a los inversores a recortar la cantidad de flexibilización prevista para finales de este año a unos 60 puntos básicos (pb).

"Los primeros datos de abril sobre el mercado laboral, la inflación y el consumo indican que la Fed tiene más trabajo por hacer y que un aterrizaje suave o accidentado es una probabilidad mayor que una contracción brusca y relativamente repentina de la actividad", señalaron los analistas de ANZ en una nota.

"Nuestra opinión de referencia es de dos subidas más de 25 puntos básicos y, si los datos no empiezan a debilitarse pronto, el mercado tendrá que volver a prever que no habrá recortes de tipos en la segunda mitad de este año".

Al menos ocho altos funcionarios de la Fed hablarán esta semana, incluidos tres gobernadores, y podrían generar muchos titulares para mover aún más el dial.

Esta combinación de factores provocó un comienzo lento el lunes y el índice MSCI más amplio de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cedió un 0,1%, mientras que el Nikkei japonés subió un 0,3%.

El martes se publicarán los datos chinos sobre las ventas minoristas, la producción industrial y el producto interior bruto, y los analistas sospechan que los riesgos apuntan a una sorpresa al alza dada la reciente fortaleza del comercio. Las cifras publicadas el fin de semana mostraron que los precios de las viviendas nuevas subieron al ritmo más rápido en 21 meses, lo que respalda la demanda y la confianza de los consumidores.

LOS OJOS PUESTOS EN LAS PERSPECTIVAS DE BENEFICIOS

Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2%, mientras que los del Nasdaq se mantuvieron planos a la espera de una serie de informes de resultados encabezados por Goldman Sachs, Morgan Stanley y Bank of America.

Otros grandes nombres que reportan ganancias incluyen Johnson & Johnson, Netflix y Tesla.

Los analistas esperan que los beneficios del primer trimestre del S&P 500 caigan un 5,2% respecto al periodo del año anterior, aunque Savita Subramanian, analista de BofA, está más preocupada por las perspectivas para 2023.

"En general, esperamos un trimestre en línea, pero grandes recortes para todo el año", advirtió BofA. "Nuestra estimación de BPA para 2023 para el S&P 500 sigue siendo de 200 dólares, todavía un 9% por debajo de las estimaciones de consenso".

"La demanda de bienes de consumo ya se ha suavizado y ahora observamos los servicios", dijo Subramanian. "Las aerolíneas, los hoteles y los restaurantes están sintiendo la presión de la ralentización macroeconómica, los duros comps (periodos de comparación) y la falta de respiro de la presión salarial".

En los mercados de renta fija, el cambio en las expectativas de la Fed impulsó los rendimientos estadounidenses a dos años hasta el 4,12%, tras haber subido 12 puntos básicos la semana pasada. [US/]

Sin embargo, las perspectivas también se han vuelto más halcones respecto al Banco Central Europeo (BCE), lo que ha hecho que los rendimientos alemanes a dos años suban 33 puntos básicos durante la semana, lo que supone la mayor subida desde septiembre.

Los futuros tienen presupuestados 37 puntos básicos de endurecimiento del BCE para la reunión de mayo y 82 puntos básicos para diciembre.

Ese cambio radical hizo que el euro ganara un 0,8% la semana pasada, incluso después de la caída del viernes. A primera hora del lunes, la moneda única se mantenía en 1,0983 dólares, tras haber alcanzado la semana pasada un máximo de un año de 1,1075 dólares.

Al dólar le ha ido mejor frente al yen, ya que el Banco de Japón sigue comprometido con su política monetaria superflexible, al menos por ahora. Eso mantuvo al dólar en 133,96 yenes, tras repuntar un 1,2% la semana pasada.

El rebote del dólar restó algo de brillo al oro, que volvió a situarse en 2.002 dólares la onza, por debajo del máximo alcanzado la semana pasada por encima de los 2.048 dólares. [GOL/]

Los precios del petróleo llevan cuatro semanas consecutivas de subidas, favorecidos por los recortes de la producción y porque el organismo de control de la energía de Occidente afirmó que la demanda mundial alcanzará un récord este año gracias a la recuperación del consumo chino. [O/R]

El mercado se consolidaba el lunes con el Brent subiendo 6 centavos a 86,37 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense subía 1 centavo a 82,53 dólares.