Los 20 principales gestores, encabezados por Citadel, de Ken Griffin, Bridgewater Associates y D.E. Shaw Group, ganaron menos de la mitad de los 65.400 millones de dólares que el grupo obtuvo en 2021, cuando la subida de las cotizaciones bursátiles dio lugar a una rentabilidad récord. En comparación, ganaron 63.500 millones de dólares en 2020 y 59.300 millones en 2019.
En 2022, cuando los temores a una subida de los tipos de interés y la incertidumbre geopolítica pesaron sobre los mercados, las firmas de inversión que se centraron en estrategias comerciales y apostaron por tendencias macroeconómicas cosecharon ganancias. Las que tenían estrategias vinculadas a los movimientos del mercado tropezaron.
Rick Sopher, presidente de LCH, una firma de fondos de fondos que realiza un seguimiento de los rendimientos y que forma parte del grupo Edmond de Rothschild, afirmó que 2022 fue un año de "grandes divergencias" en el que varios de los 20 principales gestores consiguieron ganancias para sus inversores a pesar de las importantes caídas de los mercados de renta variable y renta fija.
El año pasado se recordará sobre todo como un año difícil, en el que el índice más amplio S&P 500 perdió un 20% y gestores de fondos de cobertura de primera fila como Tiger Global y Third Point sufrieron pérdidas. En conjunto, los hedge funds perdieron 208.000 millones de dólares en 2022 para los clientes, lo que supuso el mayor descenso en un solo año desde 2008, cuando perdieron 565.000 millones de dólares, según mostraron los datos de LCH.
Los hedge funds, que gestionaban conjuntamente 3,3 billones de dólares el 31 de diciembre de 2022, según datos de eVestment, suelen prometer rendimientos superiores, especialmente cuando los mercados tropiezan.
Hubo una sacudida entre los que mejores resultados obtuvieron, ya que Citadel, de Griffin, que ganó 16.000 millones de dólares, pasó al primer puesto por delante de Bridgewater, que ganó 6.200 millones.
D.E. Shaw, Millennium Management, Soros Fund Management, Elliott Management y Viking Global Investors también se situaron entre los 10 primeros.
Caxton Associates y Moore Capital, firmas ayudadas por las macrooperaciones en 2022, volvieron a entrar en la lista, según LCH, mientras que Tiger Global, cuyo fundador Chase Coleman se inició en Tiger Management de Julian Robertson, y Third Point salieron de la lista.
Citadel, fundada por Griffin en 1990, vio cómo su cartera insignia Wellington ganaba un 38% el año pasado, mientras que su fondo de renta fija subía un 33%, según una persona familiarizada con las cifras.
