Sin embargo, los rendimientos recortaron brevemente las ganancias después de que el Departamento del Tesoro estadounidense viera una fuerte demanda para una venta de 25.000 millones de dólares en bonos a 30 años.
Los operadores están a la espera de conocer el martes el índice de precios al consumo (IPC) de enero, después de que los datos de la semana pasada mostraran que el aumento del empleo fue mucho mayor de lo esperado el mes pasado, mientras que los salarios registraron el mayor incremento en casi dos años.
Antes de eso, el gobierno publicará el viernes las revisiones del IPC para el pasado año natural. Estos ajustes estacionales recalculados sorprendieron el año pasado a los operadores al mostrar que las presiones sobre los precios fueron mayores a finales de 2022 de lo que se pensaba.
"Hace un año, las revisiones causaron un poco de revuelo justo antes de los datos de inflación", dijo Ellis Phifer, director gerente de investigación de renta fija de Raymond James en Memphis, Tennessee.
"El mercado sigue un poco preocupado por los datos de inflación que se publicarán la semana que viene, dados los datos de empleo más sólidos que han llegado a la prensa últimamente", señaló Phifer.
Los funcionarios de la Fed, incluido el presidente Jerome Powell, han dicho esta semana que quieren ver más pruebas de que la inflación seguirá bajando antes de recortar los tipos.
El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, dijo el jueves que los recientes datos más fuertes de lo esperado sobre la economía estadounidense pueden deberse en parte a la dificultad de realizar ajustes estacionales precisos en torno al comienzo de un nuevo año.
La Fed sigue teniendo básicamente un mensaje uniforme de que recortará los tipos, que no tiene por qué ser de forma inmediata y que les gustaría ver una continuación de los datos de inflación favorables que han visto recientemente, dijo Michael Lorizio, operador senior de renta fija de Manulife Investment Management en Boston.
Los pagarés de referencia a 10 años ganaron 7 puntos básicos en la jornada, hasta el 4,170%. Se mantenían por debajo de un máximo de 11 días del 4,177% alcanzado el lunes.
Los rendimientos a dos años subieron 3 puntos básicos hasta el 4,456%. Están por debajo del máximo de un mes del 4,483% alcanzado el lunes.
La inversión de la curva de rendimientos entre las notas a dos años y a 10 años se redujo a menos 28 puntos básicos. El viernes alcanzó menos 42 puntos básicos, la mayor inversión desde el 5 de enero.
Sin embargo, los rendimientos a más largo plazo bajaron brevemente después de que el Tesoro viera una fuerte demanda en su subasta a 30 años, la venta final de 121.000 millones de dólares en nueva oferta de cupones esta semana.
Los bonos se vendieron a un alto rendimiento del 4,360%, dos puntos básicos por debajo de donde habían cotizado antes de la subasta. La relación entre la oferta y la cobertura fue de 2,40 veces, la más alta desde diciembre.
Los rendimientos a treinta años se situaron por última vez en el 4,375%, tras haber alcanzado anteriormente un máximo de dos semanas del 4,383%.
El Tesoro también vio un sólido interés en una venta récord de 42.000 millones de dólares de bonos a 10 años el miércoles, y en una subasta de 54.000 millones de dólares de bonos a tres años el martes.
