El rendimiento de los bonos italianos a 10 años subió 4 puntos básicos en el día, hasta el 1,28%, tras haber alcanzado su nivel más alto desde julio de 2020, con casi el 1,32%.
La mayoría de los otros rendimientos de los bonos a 10 años de la zona del euro subieron entre 3 y 4 puntos básicos en el día y en o cerca de los máximos de varios meses, lo que refleja una venta más amplia en los mercados de bonos liderada por los bonos del Tesoro de Estados Unidos.
En Alemania, el rendimiento de los Bunds a 10 años, que se renovó en una nueva referencia, subió hasta el -0,031%, su nivel más alto desde mayo de 2019, según datos de Refinitiv.
Los analistas señalaron que, aunque el rollover en un nuevo contrato hizo que el movimiento en los rendimientos del Bund pareciera grande, incluso si se mide de forma continua, los rendimientos estaban en nuevos máximos de varios meses.
La negociación con la nueva referencia sitúa los rendimientos del Bund a una distancia asombrosa del 0%, nivel que superó por última vez en mayo de 2019.
Las actas de la reunión de diciembre de la Fed, publicadas a última hora del miércoles, mostraron que un mercado de trabajo ajustado y una alta inflación podrían impulsar al banco central estadounidense a subir los tipos antes de lo previsto y comenzar a reducir sus tenencias de activos en general, un proceso conocido como ajuste cuantitativo (QT).
"La discusión sobre el ajuste cuantitativo en las actas es muy significativa", dijo el estratega senior de tipos de ING, Antoine Bouvet.
"Ante todo, muestra la magnitud del cambio de tono de la Fed al contemplar una reducción más agresiva del balance en paralelo a las subidas".
Los futuros de los fondos de la Fed implican una probabilidad de casi el 80% de una subida de tipos hasta el 0,25% en la reunión de la Fed de marzo.
El aumento de las expectativas de subida de tipos en EE.UU. se trasladó a los mercados europeos.
Los futuros del mercado monetario fechados para la reunión del Banco Central Europeo de octubre, mostraron que una subida de tipos de 10 puntos básicos estaba casi totalmente descontada. También prevén una subida de 15 puntos básicos para diciembre, frente a los 13 puntos básicos del miércoles.
Las cifras de inflación de Alemania, potencia económica europea, contribuyeron a aumentar el ánimo bajista en los mercados de renta fija.
Los precios al consumo, armonizados para hacerlos comparables con los datos de inflación de otros países de la Unión Europea (IPCA), subieron un 5,7% interanual tras un aumento récord del 6,0% en noviembre, según los datos. El índice nacional de precios al consumo (IPC) de Alemania subió un 5,3% interanual, la lectura más alta desde junio de 1992.
El rendimiento de los bonos alemanes ligados a la inflación a 10 años alcanzó máximos de dos meses y subió 10 puntos básicos en el día, hasta el -1,79%.
"Todavía existe la sensación de que la inflación (de la zona euro) podría sorprender al alza durante más tiempo del previsto, por lo que los mercados tienen que posicionarse ante la opinión de que el BCE podría capitular y adelantar los tipos", dijo el estratega de tipos de Mizuho, Peter McCallum.
"Creemos que la inflación alcanzará su punto máximo, pero eso podría llegar más tarde en el primer trimestre".
