Los datos mostraron que los precios al consumo en EE.UU. se mantuvieron sin cambios en octubre al caer los precios de la gasolina, mientras que la inflación subyacente mostró signos de desaceleración. Excluyendo los componentes volátiles de los alimentos y la energía, el IPC aumentó un 0,2% al subir los costes de alquiler de la vivienda. Los analistas encuestados por Reuters esperaban una subida del 0,3%.
Las acciones también subieron de forma generalizada en Wall Street. El índice S&P 500 saltó un 1,9%, el Promedio Industrial Dow Jones saltó un 1,4% y el Índice Compuesto Nasdaq avanzó un 2,4%, su mejor día desde el 27 de abril.
"Se puede decir adiós a la era de la subida de tipos", dijo Brian Jacobsen, economista jefe de Annex Wealth Management en Wisconsin. Dijo que los inversores se volcarán ahora en las apuestas sobre cuándo los responsables políticos de la Reserva Federal de EE.UU., encabezados por el presidente Jerome Powell, podrían empezar a recortar los tipos.
"Si la pausa de Powell comenzó en julio, tendremos que ver cuánto tiempo puede mantener los tipos aquí. En el aterrizaje suave de 1994-1995, la pausa sólo duró cinco meses".
Powell y otros responsables políticos dijeron antes de los últimos datos de inflación de EE.UU. que aún no estaban seguros de que los tipos de interés fueran lo suficientemente altos como para domar la inflación.
El índice paneuropeo STOXX 600 también saltó tras el benigno informe de inflación estadounidense, y subió por última vez un 1,3%.
En línea con las expectativas de que los tipos estadounidenses podrían haber tocado techo, los rendimientos del Tesoro cayeron el martes.
Los rendimientos estadounidenses a dos años, que reflejan las expectativas de tipos de interés, cayeron a mínimos de dos semanas del 4,8318%, la mayor caída en un día desde el 4 de mayo. El rendimiento de referencia a 10 años cayó al 4,4320%, un mínimo no visto en casi ocho semanas.
El descenso de los rendimientos arrastró al índice del dólar estadounidense un 1,47%. Un dólar más débil impulsó al euro un 1,7% hasta los 1,08765 dólares.
La debilidad del dólar dio un pequeño respiro al yen, que se ha estancado cerca de su nivel más bajo en tres décadas frente al dólar.
El par rondó los 150,325 y el yen se recuperó ligeramente de los 151,92 del lunes.
"Esperamos que el Banco de Japón abandone muy, muy gradualmente el control de la curva de rendimientos y finalmente la política de tipos negativos, pero es poco probable que esto ocurra pronto", dijo el jefe de macroeconomía de Pictet Wealth Management, Frederik Ducrozet.
Mientras tanto, es más probable que el par se vea impulsado por cualquier cosa que mueva al dólar, añadió Ducrozet.
Los rendimientos de la deuda pública de la zona euro también bajaron. El rendimiento alemán de referencia a 10 años se situó en el 2,596%.
La guerra entre Israel y Hamás volvió a los operadores reacios al riesgo en octubre, pero las bolsas mundiales se han recuperado casi un 5% en lo que va de mes, ya que los inversores apuestan a que los principales bancos centrales han puesto fin a una larga racha de subidas de tipos.
Al preguntársele cuánto tiempo tendrían que mantenerse altos los tipos para vencer a la inflación, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo en una entrevista el fin de semana que no debería esperarse ningún cambio en el "próximo par de trimestres".
Los salarios en Gran Bretaña crecieron ligeramente menos rápido en los tres meses hasta septiembre, según mostraron los datos oficiales el martes. Anteriormente, los salarios aumentaron a un ritmo récord, lo que dejó al Banco de Inglaterra en alerta por la inflación.
La economía de la zona euro se contrajo marginalmente en términos intertrimestrales en el tercer trimestre, según confirmó una nueva estimación, lo que subraya las expectativas de una recesión técnica si el cuarto trimestre resulta igual de débil, aunque el empleo siguió aumentando.
Los precios del petróleo se mantuvieron sin cambios, recortando las ganancias cosechadas después de que la Agencia Internacional de la Energía (AIE) elevara sus previsiones de crecimiento de la demanda. Los futuros del crudo Brent se situaron en 82,47 $ el barril, y los del crudo WTI en 78,26 $.
